Индивидуальные инвестиционные счета станут более привлекательными

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) смогут свободнее управлять деньгами: вносить на счет до 3 млн руб. ежегодно и без потери налоговых льгот снимать деньги досрочно – такой законопроект готовят ЦБ и участники рынка. «Ведомости» ознакомились с документом, его подлинность подтвердили три человека, которым он был разослан для обсуждения в эту пятницу. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил «Ведомостям», что сейчас обсуждаются поправки, которые позволили бы увеличить годовой взнос на ИИС до 3 млн руб. и снимать со счета часть денег. Замминистра финансов Алексей Моисеев отметил, что реформа ИИС входит в национальный план восстановления экономики, но отказался обсуждать поправки, пока не ознакомится с ними. «Мы рассмотрим и, возможно, поддержим многочисленные предложения финансового рынка о том, чтобы расширить ИИС второго типа для того, чтобы граждане могли более эффективно вкладывать свои деньги на фондовом рынке», – говорил он в мае на форуме РСПП.

Представитель ЦБ в пятницу вечером подтвердил подготовку таких поправок. По его словам, регулятор рассчитывает на то, что они будут приняты уже в этом году.

ИИСы появились в 2015 г. для привлечения денег населения на фондовый рынок, и к маю этого года, по данным Московской биржи, их держали уже более 2,2 млн человек. Владельцы таких счетов могут получить одну из двух налоговых льгот: возврат НДФЛ с зачисленной на ИИС суммы в пределах 400 000 руб. в год (тип А) либо полное освобождение от НДФЛ доходов, полученных по счету (тип Б). В обоих случаях условие получения льготы – сохранять счет в течение трех лет и не выводить с него средства. У инвестора может быть открыт только один ИИС, а в год на него можно внести до 1 млн руб. Снять деньги с такого счета без его закрытия пока нельзя.

Участники рынка и чиновники последний год говорили о необходимости модернизировать ИИСы, в частности повысить привлекательность счетов типа Б: инвесторы чаще выбирали счета, на которые можно внести деньги и получить вычет (52 000 руб., если внести максимальную сумму, без учета дохода от инвестиций). «Мы хотели бы, чтобы ИИСы второго типа были более интересными, это более долгосрочная бизнес-модель», – призывала председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Среди предложений были повышение взноса и право досрочно снимать деньги с ИИСа. Теперь ЦБ разработал механизм, как это может работать. 

Взнос на 3 миллиона, переход еще больше

По расчетам авторов документа, повышение максимальной суммы взноса до 3 млн руб. позволит на трехлетнем горизонте достичь паритета между вычетами типов А и Б при средней доходности портфеля 6‒8%.

Они также предлагают не считать взносом перевод ИИСа к другому брокеру или УК и разрешить инвесторам по истечении трех лет закрыть ИИС типа А и переносить все средства с него на новый ИИС типа Б – без ограничения в 3 млн руб. Но, воспользовавшись таким переходом, инвестор уже не сможет прибегнуть к вычету типа А на новом счете. Это будет «своего рода поощрительная мера» для инвесторов, проявивших устойчивый интерес к финансовому рынку, которая заодно будет стимулировать их переходить на вычеты типа Б, говорится в пояснительной записке.

Купоны, доходы и длинные деньги

Инвестор может быть не готов на «замораживание» своих активов как по экономическим мотивам, ведь средства могут понадобиться раньше и на неотложные нужды, так и психологически – так как привык жить в достаточно коротком горизонте планирования, признают авторы поправок и предлагают в некоторых ситуациях разрешить снимать деньги досрочно, без закрытия счета:

• «прирост» рыночной стоимости портфеля на счете (рассчитывается как превышение стоимости портфеля над совершенными взносами)

• доходы по ценным бумагам на счете: купоны по облигациям, дивиденды, проценты (сейчас получать купоны или дивиденды от бумаг на ИИСе без потери льготы можно, только если инвестор заранее указал иной счет для для зачисления)

• средства, пролежавшие на счете более трех лет (например, на четвертый год с открытия счета инвестор может вернуть взнос, внесенный в первый год, а в пятый – сумму взноса, внесенного в первом и втором годах и т. д.)

Это уже не инвестиции, а доходы инвестора, либо эти деньги уже «отработали» свой срок и потому их вывод не противоречат идее о том, что право на налоговый вычет может быть предоставлено только в обмен на «длинные» деньги, говорится в пояснительной записке.

Положенные в этих случаях к возврату деньги будут суммироваться брокером по формуле, установленной ЦБ. При этом если в какой-то момент рыночная стоимость портфеля будет меньше взносов инвестора, этот отрицательный результат не будет влиять на лимит денег, который он может снять досрочно, по другим основаниям. 

Ипотека и тяжелая жизненная ситуация

Деньги с ИИСа как полностью, так и частично можно будет вернуть еще в двух случаях: для первого взноса по ипотеке или в случае трудной жизненной ситуации, указано в документе. Сделать такие послабления прошлой осенью предлагал первый зампред ЦБ Сергей Швецов: «У нас есть сейчас каникулы по ипотеке, мы делаем сейчас еще несколько важных инициатив, где тяжелая жизненная ситуация становится неким стандартом, где ограничения могут преодолеваться и человек в тяжелой жизненной ситуации может воспользоваться тем, чем в обычной жизни ему воспользоваться можно только со штрафом». 

К тяжелой жизненной ситуации, по аналогии с законом об ипотечных каникулах, предлагается относить:

•   регистрацию в качестве безработного;

•   признание инвалидом I или II группы; временную нетрудоспособность более чем на два месяца;

•   снижение среднего за два месяца дохода на 30% по сравнению со среднемесячным доходом за предыдущий год;

•   увеличение количества иждивенцев у заемщика при одновременном снижении более чем на 20% среднемесячного дохода.

Однако вернуть досрочно часть денег с ИИСа, независимо от причины, смогут только те инвесторы, которые не успели воспользоваться вычетом типа А, либо же им придется вернуть полученный вычет. Брокер или управляющая компания также обязаны будут проинформировать его о том, что возврат денежных средств не позволит получить такой вычет в будущем.

Кроме того, как следует из текста поправок, возвращаемая досрочно сумма будет подлежать налогообложению: брокер, выступающий налоговым агентом инвестора, должен будет в течение трех дней сообщить о частичном снятии средств в налоговую и удержать НДФЛ с возвращаемых инвестору досрочно денег. Но этот вопрос еще предстоит обсуждать, сказал Аксаков: «Я исхожу из того, что налог выплачивать будет не нужно».

Предполагается, что законопроект будет действовать задним числом: вернуть часть средств с ИИСа и воспользоваться другими новациями смогут и инвесторы, открывшие их до вступления поправок в силу, если счет все еще будет открыт к этому моменту, указано в пояснительной записке.

Национальная финансовая ассоциация (НФА) и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в прошлом году предлагали повысить взнос на ИИС до 2,5 млн руб. в год. Повышение взноса до 3 млн руб. соответствует предложению СРО и позволит сравнять доходность счетов типа А и Б  и сделать последние не менее, а после трех лет ‒ более интересными для инвесторов, говорит президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Он также поддерживает идею разрешить снимать деньги со счета, хотя, по его мнению, предложена излишне сложная схема: «Можно позволить снимать до половины средств на ИИСе типа Б без каких-либо оснований и полную сумму ‒ при тяжелой жизненной ситуации или для взноса по ипотеке».