Как ESG-финансирование помогает решать экологические проблемы

Российские компании осваивают инструменты ответственного финансирования (ESG), позволяющие привлекать средства для реализации проектов, связанных с охраной окружающей среды. Три кейса о том, как зеленые финансы помогают развивать альтернативную энергетику и перерабатывать отходы.

Ветрогенераторы от «Росатома»

Возобновляемая энергетика во всем мире развивается стремительными темпами. В 2020 г., несмотря на общемировое снижение энергопотребления, потребление энергии солнца и ветра выросло на рекордные 238 ГВт по сравнению с 2019 г., говорится в ежегодном отчете BP Statistical Review. По данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA), общий объем генерирующих мощностей на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ) в мире к началу 2021 г. составлял 1595 ГВт. В России общая установленная мощность объектов ВИЭ-генерации без учета гидроэлектростанций к началу 2021 г. составляла 2,8 ГВт, по данным Института проблем естественных монополий (ИПЕМ). Это около 1% мощности всей российской энергетики, отметили в ИПЕМе.

Госкорпорация «Росатом» первой в России решила применить ESG-инструмент для финансирования строительства ВИЭ. В июне АО «Атомэнергопром», объединяющее гражданские активы «Росатома», разместило на Мосбирже первый выпуск зеленых облигаций на 10 млрд руб. Полученные от размещения денежные средства предназначены для рефинансирования ранее понесенных расходов на программу «Ветроэнергетика».

Отвечающее за нее АО «Новавинд» предстоит построить в стране ветроэлектростанции (ВЭС) общей мощностью 1,2 ГВт. Предприятия «Новавинда» уже ввели в эксплуатацию пять ветропарков на юге России общей мощностью 660 МВт. Сейчас АО «Новавинд» строит ВЭС еще на двух площадках в Ставропольском крае.

Спрос инвесторов на облигации «Атомэнергопрома» со сроком обращения пять лет превысил предложение в 8 раз. Первоначальная ставка купона по облигациям находилась в диапазоне 7,70–7,80% годовых, переподписка позволила снизить ее до 7,50% годовых, сообщал «Росатом».

«Успешное размещение и высокий интерес инвесторов к этому выпуску обеспечат дополнительный импульс для развития ESG-инструментов на российском рынке», – прокомментировал сделку Евгений Ананьев, вице-президент, заместитель директора инвестиционного департамента банка «Открытие», который выступил одним из организаторов выпуска.

«Росатом» начал активно применять индикаторы ESG в своих проектах и практика показывает, что инвесторам и банкам важна приверженность компаний целям устойчивого развития, подчеркивает заместитель генерального директора по экономике и финансам госкорпорации «Росатом» Илья Ребров. Например, в кредитных договорах «Росатома» с банками по проекту строительства АЭС «Аккую» в Турции значение ставки привязано к подтверждению заемщиком взятых им экологических и социальных обязательств. При надлежащем их выполнении применяется пониженная ставка. Сэкономленные за счет этого средства корпорация планирует потратить на экологические проекты и развитие климатически позитивных решений.

«Росатом» будет внедрять культуру применения ESG-инструментов в своих следующих проектах, обещает Ребров: «Нам важно, что мы участвуем в развитии механизмов зеленого финансирования в России, что, в свою очередь, поддерживает наши стратегические приоритеты». По словам Реброва, в дальнейшем средства от размещения зеленых облигаций госкорпорация планирует направлять также на решения для городской среды «Умный город», ядерную медицину, проекты в области экологии.

Солнечная энергия для Якутии

Якутия – один из самых холодных (средняя температура в январе – -40 °С), а стало быть, энергозатратных регионов России. Но при этом и один из самых солнечных. По количеству солнечных дней регион приравнивается к Краснодарскому краю.

Банк «Открытие» открыл семилетнюю кредитную линию группе «Энэлт» в размере 140 млн руб. на строительство солнечной электростанции мощностью более 1 МВт на севере Республики Саха (Якутия). Кредитные средства банк предоставил на условиях лучше среднерыночных, учитывая, что финансирование направлено на строительство ВИЭ.

Группа «Энэлт» строит электростанцию в якутском Верхоянске по энергосервисному контракту со структурой «Русгидро», компанией «Сахаэнерго». Это пилотный проект «Русгидро» и правительства Якутии по замене в изолированных энергозонах Дальневосточного федерального округа существующих дизельных электростанций на гибридные, позволяющие использовать энергию солнца или ветра. Электростанция даст возможность экономить на завозе дорогостоящего дизельного топлива – его потребуется на 25% меньше – и значительно сократит воздействие на окружающую среду.

«В условиях севера системы электропитания на основе ВИЭ имеют неоспоримые преимущества, мы чувствовали поддержку банка и заинтересованность в развитии нашего бизнеса», – цитировались в пресс-релизе, посвященном проекту, слова председателя совета директоров группы «Энэлт» Алексея Кремера. Он отмечал, что предоставление кредитной линии на 140 млн руб. – первый этап сотрудничества с банком.

«Мы заинтересованы в участии в проектах, связанных с решением задач по декарбонизации экономики и энергетическому переходу», – объясняет Максим Федоров, управляющий региональным офисом «Якутский» банка «Открытие». В банке утверждена концепция системы управления ESG-рисками, а также определены критерии оценки экологического риска, что дает возможность клиентам, реализующим зеленые проекты, рассчитывать на лучшие условия.

Как ESG-финансирование помогает избавляться от мусора

По данным Всемирного банка, ежегодно в мире образуется более 2 млрд т твердых бытовых отходов, в среднем 0,74 кг на человека в день. Утилизация отходов без ущерба для окружающей среды представляет собой серьезную проблему. В России создание современной системы безопасной переработки отходов стало частью запущенного в 2019 г. национального проекта «Экология».

Банк «Открытие» в 2019–2020 г. предоставил проектное финансирование группе компаний «Эколайн» для строительства крупнейшего в Восточной Европе комплекса переработки отходов (КПО) «Восток» на территории одноименного экотехнопарка в Егорьевском районе Московской области. «Открытие» предоставило кредиты на сумму 5,7 млрд руб. при общем бюджете проекта 8,2 млрд руб. Срок погашения кредитов – конец 2027 г.

После запуска второй очереди КПО «Восток» в январе 2021 г. общая мощность комплекса, на который поступает московский мусор, достигла 1,2 млн т отходов в год. Около 75% будет перерабатываться разными способами, что соответствует целевым показателям Евросоюза в 65–75% переработки. Около 20% отсортированного на КПО мусора может быть использовано в качестве сырья для вторичного производства, около 35% – это органические отходы, которые после компостирования на специальных площадках пойдут на производство техногрунта, и еще 20% – неперерабатываемые фракции, из которых производится RFD-топливо (топливо, полученное из отходов, используется на угольных электростанциях).

«Соблюдение ESG-принципов перестает быть для бизнеса только условием для привлечения ответственных инвесторов и становится необходимым требованием, от выполнения которого зависит долгосрочное развитие, – объясняет Екатерина Чиркова, старший вице-президент, директор департамента по работе с клиентами банка «Открытие». – Мы рассчитываем на увеличение числа сделок, благодаря которым будет оказано позитивное влияние на окружающую среду, в том числе связанных со снижением углеродного следа, сокращением выбросов вредных веществ».

Для нового этапа развития экотехнопарка ГК «Эколайн» также использовала механизмы зеленого финансирования. ООО «Эколайн-Вторпласт» от лица группы компаний первым среди перерабатывающих предприятий страны выпустило в декабре 2021 г. зеленые облигации на 2 млрд руб. Весь выпуск приобрела публично-правовая компания «Российский экологический оператор» (ППК РЭО), созданная распоряжением президента для курирования реформы системы обращения отходов.

Привлеченные средства будут направлены на строительство в экотехнопарке «Восток» комплекса по переработке пластиковых отходов, общие инвестиции в который составят 7,2 млрд руб. Из них 2 млрд руб. вложит ППК РЭО, рассказал председатель совета директоров группы «Эколайн» Евгений Михайлов.

По планам, к концу 2022 г. новый комплекс по утилизации будет принимать на переработку 60 000 т пластика. На нескольких технологических линиях будут перерабатываться твердые пластики, пленочные пластики и пакеты, микс пленок и пакетов и бутылочный ПЭТ. Из вторичной гранулы, полученной при переработке, на предприятии ежегодно будет выпускаться до 120 000 пластиковых контейнеров. Также полученную на заводе гранулу можно будет использовать в производстве флаконов и канистр, автомобильных комплектующих, строительных материалов, контейнеров, садово-строительного инвентаря, пленки, композитных панелей, пакетов. «Пищевая» флекса из бутылочного ПЭТ будет использована в производстве новых бутылок и другой food-contact (предназначенной для упаковки пищевых продуктов. – «Ведомости&») продукции.

Анализ рынка подтвердил спрос на продукцию будущего предприятия, отмечает Михайлов. По данным «Эколайна», на комплексе по переработке пластика будет 212 новых рабочих мест, а отчисления от его работы за первые 10 лет эксплуатации составят около 5,53 млрд руб.

«Компания планирует использовать ESG-финанси-рование, обеспеченное технической и финансовой экспертизой проектов с помощью ППК РЭО. Безусловно, мы будем стараться использовать полученный опыт в привлечении зеленых инвестиций для других проектов «Эколайна», – отметил Михайлов. &