Ипотечная скрепа

Ипотечное кредитование в России в 2019 г. впервые за четыре года сократилось как в денежном объеме, так и по количеству сделок, но в долгосрочной перспективе остается одним из важнейших социально-политических проектов, которые могут стимулировать экономику.

Количество выданных ипотечных кредитов в 2019 г. снизилось на 14% до 1,27 млн, объем сделок – на 5% до 2,85 трлн руб., подсчитал аналитический центр ЦИАНа по данным Центробанка. Падение произошло во всех 10 крупных регионах, на которые пришлось 40% от количества выданных ипотек, включая Москву, Подмосковье и Петербург. Средний срок ипотеки в России вырос за год на 9% – с 16,7 до 18,2 года, а с 2014 г. рост составил 23% (тогда был 14,8 года).

Снижение произошло в марте и мае, когда средняя по рынку ставка по ипотеке достигла 10,5% годовых, что ограничило и отложило спрос, заметно выросший в декабре, когда ставка впервые опустилась до 9%. Свою роль сыграло повышение ЦБ коэффициентов риска по ипотеке с низким первоначальным взносом, что вынудило банки ограничить выдачу таких кредитов. Ситуативные факторы накладываются на фундаментальные: неопределенность дальнейшего макроэкономического развития сохраняется, денег у россиян заметно больше не становится, указывает директор финансового центра «Сколково – РЭШ» Олег Шибанов. Зарплаты растут, но это основной элемент небольшого, на 0,8%, роста реальных располагаемых доходов, обнаруженного Росстатом за 2019 г., все остальные составляющие просели.

Увеличение срока ипотеки сигнализирует о снижении у заемщиков нижней границы допустимой ежемесячной выплаты в долгосрочной перспективе, в том числе за счет заметного роста обязательных платежей. С другой стороны, банки увеличили срок кредитования, чтобы вписаться в ограничения ЦБ по полной долговой нагрузке граждан.

Задолженность по ипотеке в 2019 г., по данным ЦБ, выросла на 17% до 7,5 трлн руб., достигнув 7% ВВП. Но, несмотря на ограничения и ситуативные провалы, ипотека, очевидно, будет в перспективе расти. Ее поддержит в том числе объявленное президентом распространение материнского капитала на семьи с одним ребенком и его увеличение при рождении второго до 616 000 руб.: маткапитал существенно влияет на рынки жилья в регионах, где оно дешевле, чем в Москве. Ипотека нужна людям, банкам, строительной отрасли и государству: улучшение жилищных условий как большой социальный проект может долгое время двигать российскую экономику вперед, уверен Шибанов.