Крупный пенсионный фонд потерял 12,6 млрд рублей из-за «Росгосстраха» и «ФК Открытие»

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Будущее» оказался владельцем «Росгосстраха». Отрицательная переоценка акций страховщика вместе с переоценкой акций банка «ФК Открытие» стала причиной убытка фонда в 2,7 млрд руб. по итогам девяти месяцев 2017 г. Об этом НПФ «Будущее» сообщил в пресс-релизе о результатах деятельности фонда за январь-сентябрь.

НПФ «Будущее», принадлежащий Борису Минцу, входит в тройку крупнейших фондов, работающих с пенсионными накоплениями. Чистые активы фонда по итогам 9 месяцев составили 296,4 млрд руб., он управляет деньгами более 4,5 млн россиян. Всего отрицательная переоценка вложений обошлась фонду в 12,6 млрд руб., указано в отчетности фонда по ОСБУ на 30 сентября 2017 г. В релизе НПФ «Будущее» сообщает, что без учета переоценки прибыль фонда составила бы 3 млрд руб.

Фонд не раскрывает, сколько акций страховщика ему принадлежит. Представитель фонда от комментариев отказался. В предложении банка «ФК Открытие» на выкуп акций «Росгосстраха» указано, что банк совместно с аффилированными лицами контролирует 96,66% акций страховщика, значит, максимальная доля НПФ «Будущее» может составить 3,34%.

«Открытие» предлагает акционерам выкупить бумаги по цене 0,432 руб. за штуку. Как указано в предложении об оферте, цена равна или выше средневзвешенной цены акций на Московской бирже за шесть месяцев. Эта цена равна или выше наибольшей, по которой банк скупал акции в предыдущие шесть месяцев. Оферта была сделана 3 октября, в сообщении говорится, что «Открытие» планирует выкупить акции страховщика «за счет средств банка». Как указано в сообщении, средневзвешенная цена с 1 марта составила 0,399 руб. По данным на 12.00 7 ноября, акции страховщика торговались по цене 0,421 руб. за штуку.

В конце апреля 2016 г. биржевая стоимость акций «Росгосстраха» снизилась в 15 раз – с 5,6 руб. за штуку до 40 коп. Представитель компании объяснял снижение допэмиссией – ровно во столько раз увеличилось число акций компании, капитализация не изменилась, акционеры не пострадали, получив новые бумаги согласно своей доли на дату размещения нового выпуска.

С того момента акции страховщика достигли максимальной стоимости 31 июля 2017 г. – тогда, по данным Московской биржи, они торговались по 0,438 руб. Если владельцы оставшихся 3,34% акций купили бумаги страховщика по максимальной цене, они могли вложить в них около 7,2 млрд руб. Если владельцы этих акций воспользуются офертой банка, то получат назад около 7,1 млрд руб. Представитель НПФ «Будущее» уточнил, что фонд планирует продать акции «Росгосстраха» в рамках оферты.

Второй причиной убытка НПФ называет переоценку акций банка «ФК Открытие». В конце октября НПФ «Будущее», владеющий 4,1% «ФК Открытие», со своими управляющими компаниями («Иджи кэпитал партнерс» и «Север эссет менеджмент») подал к банку «Траст» иск на 12,55 млрд руб., следует из картотеки Арбитражного суда Москвы. Член совета директоров «Будущего» Дмитрий Минц предупреждал, что фонд может судиться с «Трастом» за то, что тот не сделал оферту о выкупе бумаг остальным акционерам банка (его цитировало Reuters). Приобретя 13% «ФК Открытие» (банк выкупил их у НПФ электроэнергетики, «Лукойл-гаранта», РГС), «Траст» (с учетом бумаг, принадлежащих его аффилированным лицам) стал владельцем 75% акций банка и, соответственно, должен был направить публичную оферту остальным акционерам о приобретении у них бумаг «ФК Открытие», утверждал фонд в направленной в ЦБ жалобе. В установленный срок (истек 4 октября) «Траст» не направил обязательного предложения НПФ «Будущее», указывал фонд.