Сразу три пенсионных фонда вышли из капитала МКБ накануне SPO
А вот структуры ИК «Регион» могут считаться вторым по величине акционером банка
Три негосударственных пенсионных фонда (НПФ), входящих в топ-10 по объему пенсионных накоплений, продали акции Московского кредитного банка (МКБ). НПФ РГС, попавший под контроль Центробанка вместе с банком «ФК Открытие», продал принадлежащие ему 3,86% акций банка, НПФ «Доверие» и НПФ «Сафмар» (оба фонда принадлежат семье Гуцериевых) – 1,15 и 1,89% акций соответственно. Сделки состоялись в конце сентября – начале октября, незадолго до объявления банка о вторичном размещении акций (SPO), следует из данных банка и комментариев НПФ.
В начале сентября в акционерах МКБ значилось четыре пенсионных фонда: НПФ РГС, «Доверие», «Сафмар» и НПФ «Будущее» Бориса Минца. «Будущему» принадлежало 3,55% акций банка. К 20 октября акционером остался только последний, увеличивший долю с 3,55 до 3,95%. Стоимость этого пакета на момент закрытия торгов пятницы, 20 октября, составляла примерно 4,2 млрд руб. Средняя цена акции МКБ в октябре составляла 4,5 руб., т. е. НПФ РГС мог выручить за пакет около 4,1 млрд руб., НПФ «Сафмар» – 2 млрд руб., НПФ «Доверие» – 1,2 млрд руб. Представитель банка указал, что им неизвестно об изменении состава акционеров.
Долю фондов могли частично выкупить структуры ГК «Регион», увеличившие свои вложения на 1,74% (суммарно у них теперь 9,45% акций), а также дружественная группе УК «Регионфинансресурс» (приобрела 0,8%, увеличив долю до 9,97%). Таким образом, эти компании собрали 19,4% акций.
УК «Регионфинансресурс» ранее принадлежала «Роснефти», а в последнее время связана с ГК «Регион», рассказывал «Ведомостям» человек, близкий к одному из банков, среди акционеров которого также есть эта компания. «Регионфинансресурс» не входит в группу компаний «Регион», настаивает его представитель.
В июне 2017 г. Сергей Менжинский, занимающий различные должности в компаниях «Региона», вошел в наблюдательный совет МКБ, говорится на сайте банка. Среди прочего Менжинский входит в совет директоров Дальневосточного банка (ранее – дочерняя структура Всероссийского банка развития регионов, подконтрольного «Роснефти»). Кроме того, с августа «Регион портфельные инвестиции» (также входит в ГК «Регион») является совладельцем девелоперской компании ОПИН, подконтрольной акционеру МКБ – концерну «Россиум».
МКБ – давний партнер «Роснефти». С 2015 г. нефтяная компания держит субординированный депозит на $300 млн сроком до 2021 г. в МКБ, а прошлой осенью разместила на депозитах в банке более 300 млрд руб. В июле «Роснефть» перевела с баланса банка «ФК Открытие» в МКБ сделки репо, которые банк проводил для нее с декабря 2014 г., рассказывали «Ведомостям» сразу несколько банкиров. Рейтинговое агентство Fitch в обзоре российских банков за июль 2017 г. отметило сворачивание у «Открытия» сделок обратного репо на 372 млрд руб. (из которых 328 млрд руб. были в иностранной валюте) и одновременный рост корпоративных кредитов на 255 млрд руб. у МКБ. «Это может свидетельствовать о том, что часть из них перешла к нему от «Открытия», – указывало Fitch.
Центробанк, НПФ РГС и НПФ «Будущее» не ответили на запрос «Ведомостей» о том, почему фонды изменили свою долю в МКБ.
Однако пенсионные фонды сейчас вложения в банковские акции не жалуют. Перед введением временной администрации в банк «ФК Открытие» три НПФ – РГС, «Лукойл-гарант» и НПФ электроэнергетики – продали акции этого банка на 40 млрд руб. Покупателем выступил санируемый «Открытием» банк «Траст», убыток которого от покупки может увеличиться на 40 млрд руб.
Выход из акций МКБ позволил фондам «Сафмар» и «Доверие» в том числе снизить доли активов банковского сектора в портфелях, объяснил представитель пенсионной группы. ЦБ давно выражал недовольство высокой концентрацией активов НПФ в финансовом секторе, указывает главный стратег «Сбербанк CIB» Андрей Кузнецов: «Движение в сторону сокращения банковских активов, в принципе, хорошо согласуется с пожеланиями ЦБ относительно вложений НПФ».
Скорее это подтверждение тренда, заданного ЦБ, на разворачивание перекрестных сделок – т. е. вложения банков и фондов друг в друга должны сойти на нет, полагает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его словам, выход фондов из МКБ может не быть напрямую связанным с анонсированным SPO.
18 октября МКБ объявил о проведении SPO, в планах банка предложить до 3,2 млрд акций нового выпуска, это около 13,4% от уже размещенных акций банка. Организаторами и букраннерами размещения стали Societe Generale, Otkritie Capital International Limited, «Атон», БК «Регион». С 19 октября банк начал проводить встречи с российскими и иностранными инвесторами, а цена предложения будет объявлена примерно 25 октября. МКБ рассчитывает привлечь в капитал $258 млн (14,9 млрд руб. по курсу ЦБ), следует из материалов, разосланных глобальным координатором эмитента Росбанком. Это «Ведомостям» подтвердил один из портфельных управляющих.
Из материалов следует, что Роман Авдеев, контролирующий банк через «Россиум» (56,8%), намерен сохранить долю в 50% плюс 1 акция. Как сообщил в пятницу РБК, в проспекте выпуска акций банк признается инвесторам, что ему нужен дополнительный капитал, чтобы соответствовать требованиям, предъявляемым к системно значимым банкам. Предправления МКБ Владимир Чубарь и представитель «Региона» отказались от каких-либо комментариев, сославшись на тихий период.
