ВЭБ показал рекордный инвестиционный доход на пенсионные накопления «молчунов» в 2015 году
Госуправляющий уберег пенсионные деньги от инфляции, утверждает ВЭБ
Государственный пенсионный управляющий ВЭБ в 2015 г. заработал 237,3 млрд руб. инвестиционного дохода по расширенному портфелю (в нем находятся пенсионные накопления "молчунов") и 2,5 млрд руб. – по портфелю госбумаг (накопления граждан, сознательно выбравших госуправляющего). Портфель "молчунов" составил на конец года почти 2 трлн руб., а портфель госбумаг – 22,7 млрд руб.
ВЭБ доволен результатом. "Абсолютный размер доходов от инвестирования расширенного портфеля стал рекордным за 11 лет управления пенсионными накоплениями!" - говорит директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов.
Такой результат получен, несмотря на то что показатель инфляции в 2015 г. стал одним из самых высоких за последние 11 лет – 12,9% (лишь в 2008 г. инфляция была выше – 13,3%), подчеркивает он. Доходность за год ВЭБ раскроет в феврале, но "уже сейчас можем уверенно констатировать, что и показатели доходности по портфелям ВЭБа тоже стали рекордными и превысили инфляцию", утверждает Попов.
Пока ВЭБ объявлял только доходность за девять месяцев 2015 г. – 12,2% годовых по расширенному портфелю и 15,8% – по портфелю госбумаг.
Простой расчет годовой доходности – исходя из абсолютного прироста пенсионных портфелей ВЭБа за 2015 г. – в случае с госуправляющим неприменим. Дело в том, что в течение года ВЭБ отдавал существенные суммы – так, во II квартале портфель "молчунов" сократился более чем на 400 млрд руб.: ВЭБ передал накопления "молчунов", которые в 2013–2014 гг. перевели свои пенсии в частные фонды (до сих пор из-за пенсионного моратория они оставались у ВЭБа). В результате портфель "молчунов" у ВЭБа сжался к июлю прошлого года до 1,84 трлн руб.
Доходы от инвестирования пенсионных накоплений "молчунов" в 2014 г. были ниже – 50,9 млрд руб. (портфель составлял 1,9 трлн руб.). Таким образом, доход в 2015 г. по сравнению с 2014 г. для портфеля "молчунов" увеличился почти в пять раз. Основным источником дохода продолжил оставаться купонный доход по облигациям – 154 млрд руб. (65% полученного инвестдохода), объясняет Попов, подчеркивая, что в прошлом году большую часть этого купонного дохода принесли корпоративные облигации, привязанные к инфляции.
Размещение накоплений в депозиты принесло 25 млрд руб. дохода, проценты по остаткам на счетах – еще 3,5 млрд. По словам Попова, доля госбумаг составляет 41% портфеля, а корпоративных облигаций – 40%. "Переоценка ценных бумаг дала 53 млрд руб. дохода, из которых 80% – это переоценка ОФЗ", – говорит он.
Обогнать инфляцию ВЭБу удалось "исключительно благодаря существенному увеличению в последние годы доли облигаций с доходом, привязанным к инфляции". "Сейчас их более 420 млрд руб., включая ОФЗ-ИН, т. е. более четверти всех вложений расширенного портфеля в ценные бумаги", – поясняет Попов.