HeadHunter вновь готовится провести IPO
В прошлом году компании помешали американские санкции
HeadHunter собирается провести IPO в конце мая – начале июня. Об этом «Ведомостям» рассказали два близких к акционерам сервиса человека, инвестиционный банкир и источник, близкий к одному из организаторов IPO. Представитель HeadHunter не исключает: компания может провести IPO в этом году. Но когда оно пройдет, не уточняет. Две недели назад компания обновила проспект на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и сейчас ждет его одобрения со стороны комиссии. После этого компания может начать размещение акций на NASDAQ, говорит собеседник «Ведомостей».
HeadHunter впервые заявила о намерении провести IPO в декабре 2017 г. В марте 2018 г. компания начала подготовку к сделке. Но 6 апреля минфин США объявил об очередном пакете антироссийских санкций. И сейчас в проспекте компании одним из рисков указан политический – отношение к компании может измениться, если изменится отношение к стране. Организаторами размещения являются Morgan Stanley, Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse, «ВТБ капитал», «Сбербанк СIB», BofA Merrill Lynch.
На бирже будут размещены американские депозитарные акции (ADS) головной компании холдинга – кипрской HeadHunter Group. Как и в предыдущем проспекте, заявленная сумма размещения указана в размере $250 млн. Но близкий к компании человек уточняет, что это ориентировочный показатель. Пока не известны ни размер планируемого к продаже пакета, ни цена размещения, говорит он. Понятно только, что бумаги будут продавать владельцы компании: 59,99% принадлежат фонду Highworld Investments Limited, остальные 40% – фонду ELQ Investors VIII Limited (инвестиционное подразделение Goldman Sachs Group).
HeadHunter была создана в 2000 г. (первоначальное название – National Job Club). В 2007 г. 24,5% акций компании приобрела за $15 млн Digital Sky Technologies (DST) Юрия Мильнера и Алишера Усманова. Вся HeadHunter была оценена, таким образом, в $61,2 млн. В 2008 г. DST докупила еще 12% за $11 млн, а год спустя – 56,61% за $37,5 млн. В 2010 г. DST была переименована в Mail.ru Group, а в 2012 г. довела долю в HeadHunter до 100%. Нынешний собственник HeadHunter – фонд прямых инвестиций «Эльбрус капитал» купил компанию в 2016 г. у Mail.ru Group за 10 млрд руб.
Сейчас HeadHunter занимает больше половины российского рынка сервисов по подбору персонала по выручке и числу вакансий. В 2018 г. выручка выросла на 29% до 6,1 млрд руб., чистая прибыль – почти в 2 раза до 1 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA составил 2,8 млрд руб. По данным платформы веб-аналитики SimilarWeb, HeadHunter занимает 3-е место в мире по популярности в рейтинге сайтов в сфере трудоустройства после сайтов indeed.com и jooble.org. Компания намерена расширяться в России, в том числе за счет небольших городов и за счет скупки конкурентов. По данным J’son & Partners, российский рынок онлайн-рекрутинга вырос на 28% до 10 млрд руб. в 2018 г. по сравнению с предыдущим годом. Talenttech прогнозирует, что к 2025 г. рынок вырастет до 24,5 млрд руб.
Сейчас удачное время для размещения на американской бирже – размещаются Pinterest, Slack, Uber. Очевидно, что у инвесторов есть спрос на рискованные технологические активы, говорит аналитик Sova Capital Александр Венгранович. Кроме того, сейчас редко поднимается тема санкций, отмечает он. Основными рисками компании он называет страновой, а также рост конкуренции, в том числе со стороны Сбербанка, который недавно объявил о покупке сайта Rabota.ru.
Акционеры HeadHunter 9% от полученной в ходе IPO суммы выплатят бывшему гендиректору «Мегафона» Ивану Таврину. Он не является совладельцем HeadHunter Group и не оказывает ей никаких услуг. Но владельцы компании обязались выплачивать структуре Таврина 9% любых доходов от HeadHunter Group в обмен на отказ того от преимущественного права выкупа в 2016 г., когда «Эльбрус капитал» стал владельцем рекрутера. Исходя из объявленной цены акций Таврин может получить от $16,2 млн до $19,8 млн.
