«Роснефть» планирует выпустить облигации в юанях

Нефтяная компания «Роснефть» сообщила, что планирует выпустить на Мосбирже облигации минимальным объемом 10 млрд юаней. Срок обращения составит 10 лет, ставка купона будет объявлена позднее. Сбор заявок на биржевые облигации серии 002P-12 пройдет 13 сентября, размещение – 20 сентября, следует из предварительных параметров выпуска. Организаторами размещения станут ВБРР, Газпромбанк, БК «Регион» и МКБ.

«Роснефть» как минимум удвоит российский рынок бондов в юанях. В августе производитель алюминия «Русал» и золотодобытчик «Полюс» выпустили облигации в китайской валюте. Объем составил 4 млрд и 4,6 млрд юаней, размер купонов – 3,9% и 3,8% соответственно. Горно-металлургическая компания «Металлоинвест» на этой неделе также заявила о планах по размещению облигации в юанях на локальном рынке в объеме до 2 млрд со ставкой купона до 3,5% для двухлетнего выпуска и до 4% для пятилетнего.

«Нам важны альтернативные возможности для финансирования, а китайский юань как инструмент может позволить нам получать ликвидность, особенно на фоне закрытие западного рынка», – сказал на Московском финансовом форуме заместитель начальника департамента инструментов долгового рынка «Газпромбанка» Алексей Оферкин. По его словам, участникам рынка, в первую очередь корпоративным эмитентам с экспортной составляющей, нужно найти какой-то замещающий инструмент с более-менее понятной валютой. Юань в этом плане самая подходящая валюта, резюмировал Оферкин.

Учитывая более масштабный бизнес «Роснефти» и ее стабильно высокие кредитные рейтинги, стоит ожидать повышенного интереса к выпуску облигаций нефтяной компании, отмечает первый вице-президент, глава блока рынков капитала ГПБ (его слова приводятся в сообщении банка). Это отразится как на более существенном объеме привлечения, так и на относительно меньшей его стоимости, рассуждает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. Ставка купона выпуска «Роснефти», скорее всего, будет несколько ниже, чем купоны размещений «Русала» и «Полюса», а также ориентир по ставке купона выпуска «Металлоинвеста», предполагает он.

То, что на российский рынок облигаций для размещения ценных бумаг в юанях начинают выходить крупные игроки, является, безусловно, очень позитивным сигналом, резюмировал первый вице-президент ГПБ.

Ранее инвестиционный стратег «ВТБ мои инвестиции» Станислав Клещев говорил, что запрос на размещение юаней в инвестиционные инструменты у физлиц крайне высок. По его мнению, облигации в юанях, выпущенные по российскому праву, позволяют инвестировать с минимальными инфраструктурными и санкционными рисками. Его поддержала начальник отдела анализа долгового рынка «Ренессанс капитала» Мария Радченко – юань, по ее мнению, поможет инвесторам, которые привыкли диверсифицировать валютные вложения.