ЦБ хочет продать ВТБ всю группу «Открытие» вместе с «Росгосстрахом» и НПФ

Банк России рассматривает продажу ВТБ всей группы «Открытие», в том числе сам банк, НПФ «Открытие» и «Росгосстрах», рассказал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в интервью «Ведомостям». «Для предоставления наилучших возможностей по развитию банковского бизнеса и группы «Открытие», и группы ВТБ их слияние было бы наиболее правильным», – отметил он.

В группу «Открытие» входят страховщики «Росгосстрах», «Росгосстрах жизнь», НПФ «Открытие», брокер, управляющая и факторинговые компании. 1 мая «ФК Открытие» присоединил к себе «РГС банк».

ЦБ наймет профессиональных оценщиков для того, чтобы продать группу по рыночной стоимости, уточнил Чистюхин. Он не стал комментировать, каким образом ВТБ будет расплачиваться за покупку: в середине июня Frank Media писало, что ВТБ может получить 100% акций банка «ФК Открытие» в обмен на остатки выпуска ОФЗ, который группа держит на балансе со времен санации Банка Москвы. Предправления банка ВТБ Андрей Костин в июне уверял, что ВТБ хватает средств на покупку банка «ФК Открытие» и госбанк лишь ждет оценки актива.

Костин также не видит проблемы с включением в периметр сделки НПФ «Открытие» и «Росгосстраха». «Во-первых, можем сами заниматься страхованием. Во-вторых, можем, наверно, потом реализовать эти активы. Тут возможны различные сценарии», – отмечал Костин (цитата по «Интерфаксу»).

Предправления «ФК Открытие» Михаил Задорнов говорил в интервью «Известиям» в июне, что банк с ЦБ «года полтора назад определились, что группа продается целиком». При этом сам банкир против продажи банка именно ВТБ: это не позволит достичь целей по повышению капитальной устойчивости и эффективности банковского сектора, а также имеет «ряд существенных минусов», писал Задорнов в письме Минфину, которое цитировал РБК.

Банком «ФК Открытие» могут интересоваться и другие игроки и компании, отмечал Задорнов в июне журналистам на ПМЭФе.

НПФ «Открытие» и «Росгосстрах» – крупные и значимые игроки на своих рынках.

У ВТБ сейчас нет собственного универсального страховщика. В 2018 г. группа продала свой страховой бизнес, «ВТБ страхование», крупнейшему российскому игроку – «Согазу». «Росгосстрах» без учета «Росгосстрах жизни» (для этого вида страхования должно быть отдельное юрлицо) входит в топ-10 страховщиков, занимая 7-е место по сборам (96,7 млрд руб.) по итогам 2021 г. Его страховщик жизни занимает 14-е место (26 млрд руб.), согласно данным ЦБ.

У группы ВТБ, как и у «Открытия», есть свой НПФ. НПФ «Открытие» входит в тройку лидеров по показателям активов (618,2 млрд руб.) и размеру пенсионных накоплений (541,8 млрд руб.), следует из данных Investfunds за III квартал 2021 г. НПФ «ВТБ пенсионный фонд» ему уступает – по показателю активов он занимает 6-е место (312 млрд руб.) и 4-е – по размеру пенсионных накоплений (288,3 млрд руб.).

Как продают «Открытие»

«ФК Открытие» стал первым банком, который ЦБ в августе 2017 г. забрал на санацию по новой схеме – через Фонд консолидации банковского сектора. Банк России стал владельцем 99,9% акций банка, а позднее присоединил к нему Бинбанк, попавший на санацию вскоре после «Открытия». Центробанк потратил на докапитализацию «ФК Открытие» почти 500 млрд руб. На докапитализацию Бинбанка – 57 млрд руб., еще 800 млрд руб. было потрачено на расшивку операций с «Рост банком». Санация длилась два года: ЦБ объявил об окончательном оздоровлении «ФК Открытие» в июле 2019 г.

Летом прошлого года ЦБ официально объявил о начале процедуры подготовки к продаже и представил два варианта: продажа стратегическому инвестору минимум 50% плюс 1 акция банка или реализация части пакета акций на IPO.

С идеей объединения ВТБ, «ФК Открытие», а вместе с ними еще и крымского РНКБ весной выступил сам Костин, написав письмо премьер-министру Михаилу Мишустину, сообщал «Коммерсантъ»: идею одобрил Владимир Путин, так как это поможет банкам сэкономить на отделениях и приведет крупного федерального игрока в Крым. Все три банка сейчас находятся под блокирующими санкциями Запада.

Решение о консолидации трех банков поддержала председатель Банка России Эльвира Набиуллина. ЦБ готовил «Открытие» к продаже, но в текущих условиях это оказалось невозможно, в то время как регулятор не может долго владеть таким активом, признавала она.

Влияние сделки

Если сделка по покупке ВТБ группы «Открытие» состоится, то глобального влияния на страховой рынок она не окажет, считает управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин. По его словам, «Росгосстрах» сам по себе сильный бренд с долгой историей, изменения в составе его контролирующих акционеров происходили и ранее, а общая специализация компании как розничного бизнеса в целом сохранялась. «Возможна некоторая переориентация потоков банкострахования со стороны банка ВТБ, но все будет зависеть от его стратегических решений и дальнейших планов», – полагает Янин.

На рынке НПФ в последние годы доминирует тенденция роста концентрации и формирования нескольких очень крупных пенсионно-банковских групп и эта сделка, если она состоится, не будет противоречить этой тенденции, добавил эксперт.

Контроль над НПФ «Открытие» и «Росгосстрахом» станет хорошим фактором укрепления позиций, считает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Если ВТБ сможет удержать клиентскую базу компаний и нарастить объем продаж через свои каналы, его позиции на рынке усилятся, уверен он. Но более перспективным, по мнению эксперта, представляется усиление группы ВТБ в целом: она сможет получить доступ к достаточно большой клиентской базе и финансовым ресурсам НПФ «Открытие» и «Росгосстраха».

«Объединенный фонд ВТБ и «Открытия» по объему активов сможет претендовать на лидерство на рынке», – заключил эксперт.