РНПК примет в перестрахование дебиторские задолженности

С 1 июля Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) начала принимать в перестрахование страхование дебиторских задолженностей (торговых кредитов), рассказал «Ведомостям» источник, близкий к одной из страховых компаний, и подтвердил директор по корпоративному андеррайтингу «Согласия» Сергей Печников. Это позволит решить проблему импортеров: российские страховщики лишились возможности в привычных объемах страховать дебиторскую задолженность импортеров из-за санкций и ухода международных перестраховщиков из России.

Пока РНПК будет принимать в перестрахование риски страховщиков, подпавших под санкции, объясняет собеседник «Ведомостей»: «Согаз», «Совкомбанк страхование», «Сбербанк страхование», Независимая страховая группа, Крымская первая страховая компания, «РНКБ страхование», «СМП страхование». Риски остальных страховщиков РНПК начнет принимать в перестрахование позднее, уточнил он.

Руководитель РНПК Наталя Карпова сообщила на съезде РСПП 1 июля, что компания с 1 августа будет принимать 100% рисков товарных кредитов. Представители РНПК и «Сбербанк страхования» отказались от комментариев, в Банке России не ответили на запрос. «Ведомости» ждут комментарии от представителей остальных страховых компаний.

Страхование дебиторской задолженности (торгового кредита) – защита «продавца» (предприятия или компании) от рисков неполучения оплаты за свой товар от контрагента. Чаще всего при импорте товаров в Россию такую страховку требуют банки, которые кредитуют поставщиков: оптовый покупатель оплачивает импортированный товар в рассрочку, поэтому компания-продавец хочет избавить себя от рисков неуплаты за поставки. Сами российские страховщики предпочитали не оставлять по таким договорам всю сумму на собственном удержании (лишь около 10%) и передавали значительную часть рисков перестраховочной компании, объяснял Печников «Ведомостям».

Проблема с перестрахованием дебиторской задолженности возникла потому, что ЦБ не наделил РНПК полномочиями принимать в перестрахование дебиторские задолженности, а российских перестраховочных мощностей не хватало.

Крупнейшие иностранные страховщики (Munich Re, Zurich, Swiss Re, Allianz) и страховые брокеры (Marsh, Aon, Willis Towers Watson), которым ранее отечественные страховщики отдавали риски в перестрахование, заявили о сворачивании бизнеса в России и уходе с рынка. В ответ российские власти ввели запрет на перестрахование отечественных рисков у компаний из недружественных стран. Основная пятерка стран-лидеров, в которые из России уходили перестраховочные премии, полностью состояла из недружественных стран: Великобритания, Германия, Швейцария, Франция и США. Для защиты страховщиков в условиях санкций Банк России провел докапитализацию своей «дочки» РНПК с 71 млрд до 300 млрд руб., а обязательная доля перестрахования в РНПК была увеличена с 10 до 50%.

По оценкам «Согласия», в 2021 г. объем застрахованных по этим рискам торговых кредитов в экономике доходил до 3,5 трлн руб. – это равно масштабу бизнеса под угрозой сжатия при отсутствии страхового покрытия, сказал Печников: доля иностранных перестраховщиков в риске по крупным договорам среди российских компаний доходила до 90%.

Поставщики страховали задолженность продавцов перед контрагентами, что позволяло предоставлять им отсрочку, говорил ранее исполнительный директор виноторговой компании Fort Александр Липилин, но на Россию почти все страховые лимиты оказались закрыты и вместо отсрочки возникала предоплата. Себестоимость вырастает на стоимость кредита в России и появляется кассовый разрыв, который надо закрывать, отмечал Липилин.

Действия регулятора и РНПК обоснованы и в ближайшее время данную поддержку получат и остальные игроки рынка, говорит Печников. Основные параметры перестраховочной защиты будут сохранены, что позволит рынку развиваться в нужном направлении, добавляет он.

Решение РНПК – важный шаг в первую очередь с точки зрения удержания роста цен для конечных потребителей товаров: страхование – самый дешевый способ защиты от рисков, говорит председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина. Например, это важно для цен на лекарства – страхование торговых кредитов востребовано у фармацевтических дистрибуторов, продолжает она. Меры также значительны для страховщиков: из-за рисков кумуляции убытков этот вид страхования зависит от наличия соответствующей высокоуровневой перестраховочной защиты, которая ранее предоставлялась международными перестраховщиками, заключает Якунина.

Ключевыми вопросами являются лимиты, которые будут приниматься РНПК в перестрахование, а также цена перестрахования: условия не должны отличаться от тех, что предлагали международные страховщики, указывает Якунина. В противном случае возрастут риски резкого роста цен на различные товары для конечных пользователей, объясняет она. Перестраховочное покрытие РНПК должно быть аналогично прежним объемам, которые предоставляли западные страховщики, согласен Евгений Шарапов, директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР, тогда российским участникам рынка не потребуется увеличивать свой риск-аппетит (собственное удержание) по этим договорам.

Средние лимиты облигаторов (формы перестрахования) колебались от 50 млн до 200 млн евро, следует из оценки Печникова. Цены были конкурентными, но в любом случае зависели от структуры портфеля перестрахования, истории убытков и части риска, которую перестрахователь держал на себе, резюмирует он.

Также важно, чтобы доступ к перестраховочным емкостям РНПК предоставлялся на равных условиях всем участникам страхового рынка, продолжает Якунина. Иначе имеющие доступ к перестрахованию компании получат необоснованное преимущество, конкуренция будет ограничена и в конечном итоге удержание роста цен товаров будет также проблематично, резюмирует эксперт.

Ситуацию усложняет то, что помимо ухода западных игроков с рынка андеррайтинговые процедуры, осуществляемые российскими страховщиками, проходят в большей неопределенности – т. е. страховые договоры этого сегмента более рискованны, чем обычно, отмечает Шарапов. РНПК необходимо пойти на этот шаг – по сути, с учетом того, что это «дочка» Банка России, риски будут транслироваться на регулятора.