Эксперты оценили потери банков от реструктуризаций кредитов
Без компенсации недополученных процентов они могут лишиться до 1 трлн рублей
Поручения президента Владимира Путина предоставить пострадавшим от коронавируса компаниям и гражданам льготные условия по кредитам обойдутся банкам недешево: послабления ЦБ по таким кредитам хоть и помогут, но от убытков не уберегут.
10 трлн руб. – на реструктуризацию
Регулятор разрешил банкам до 30 сентября реструктурировать кредиты компаниям и гражданам, пострадавшим от коронавируса, не ухудшая при этом оценку качества обслуживания их долга и не увеличивая отчисления в резервы по таким кредитам, если финансовое положение заемщика ухудшилось после 1 марта. Пострадавшими от вируса отраслями помимо малого и среднего предпринимательства ЦБ считает туризм, транспорт, общепит, фитнес, образование, коммерческую недвижимость, розничную торговлю непродовольственными товарами, стоматологию.
Реструктурировать кредиты пострадавшему от коронавируса бизнесу банки будут независимо от размера предприятия, сообщила 27 марта председатель ЦБ Эльвира Набиуллина: «Эти меры, по нашим оценкам, по возможной реструктуризации охватывают около 25% кредитного портфеля банков» (цитата по ТАСС). Четверть портфеля – это 10 трлн руб. корпоративных кредитов, а с учетом кредитов гражданам – более 14 трлн руб. (на 1 марта).
До 1 трлн руб. – на потери
Пострадавшие отрасли относились к высокомаржинальному сегменту и банки, вынужденные реструктурировать кредиты, недополучат большие процентные доходы, говорят эксперты.
По оценкам аналитиков Райффайзенбанка, падение может составить 0,5–1 трлн руб. в зависимости от продолжительности действия вируса на экономику – это 25–50% чистой прибыли за 2019 г. Если взять полгода процентных доходов по 25% кредитам, которые могут перестать банку приносить проценты, получается примерно 700 млрд руб., подсчитал аналитик Fitch Антон Лопатин: это с условием, что государство не будет компенсировать эти проценты.
Судя по масштабу послаблений, регулятор уже наблюдает признаки значительного ухудшения качества кредитных портфелей банков, пишут аналитики Райффайзенбанка: оно эквивалентно стоимости риска в диапазоне 10–25%. Какой отметки достигнет стоимость риска, зависит от того, какая часть заемщиков из уязвимых отраслей испытает долгосрочные проблемы с обслуживанием долга.
Слова о 25% потенциально реструктурируемых кредитов относятся к корпоративному портфелю, трактуют Набиуллину аналитики Moody’s (запрос в ЦБ остался без ответа). Среди таких заемщиков потребность в каникулах распределится неравномерно, считает старший кредитный эксперт рейтингового агентства Ольга Ульянова: в сегменте МСБ доля предоставленных каникул может перевалить за 50% (это 2,3 трлн руб. портфеля МСП), ведь именно эти компании концентрируются на наиболее пострадавших видах деятельности. В рознице Ульянова, вспоминая предыдущие кризисы, ожидает чуть меньшей пропорции «выходящих на каникулы» клиентов – около 10% (порядка 2 трлн розничного портфеля). Размер недополученных банками процентных доходов за полгода Moody’s оценивает в 500 млрд руб.
Оптимистичнее прогноз аналитиков «Эксперт РА»: они в свой сценарий закладывают реструктуризацию на полгода по 10% кредитного портфеля корпоративным и частным заемщикам. В этом случае сектор может недополучить более 250 млрд руб., подсчитал управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев.
«Ведомости» направили запросы в крупнейшие банки.
Не только проценты
Очевидно, что часть малых и средних предприятий не переживет заморозку экономики и не сможет рассчитаться по своим обязательствам, предупреждает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков: «Сейчас можно говорить о том, что банки понесут убытки не только в части процентов, но и в части возврата тела кредитов». Размер потерь банков, по его мнению, будет зависеть только от продолжительности борьбы с коронавирусом.
Ульянова также видит проблему в том, что банки потеряют не только процентные доходы, но и платежи в счет основной суммы долга: т. е. входящие денежные потоки значительно сократятся, поднимая для банков уже вопрос управления ликвидностью. В Moody’s полагают, что именно для решения этой проблемы ЦБ недавно решил увеличить максимальный совокупный лимит по безотзывным кредитным линиям для системно значимых банков с 1,5 трлн до 5 трлн руб.
Под угрозой сейчас бизнес в крупных городах, говорит Волков, в регионах пока нет жестких ограничительных мер и часть компаний работает в прежнем режиме. Дальше многое будет зависеть от того, на какую именно реструктуризацию пойдут банки, полагает эксперт: вероятно, вопрос будет решаться в индивидуальном порядке и если срок продления кредитов будет достаточно длинный – настолько, чтобы компания смогла выбраться из кризиса и ответить по своим обязательствам, – то и банки смогут понести меньшие потери.
Из-за падения кредитования произойдет сокращение и комиссионного дохода, добавляют аналитики Райффайзенбанка: по итогам года, если во втором полугодии ситуация нормализуется, сектор может показать близкую к нулю прибыль или даже убыток.
Готовы реструктурировать
О готовности реструктурировать кредиты бизнесу и гражданам заявили практически все крупные банки: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, «Открытие» и др. Кредитными каникулами в основном смогут воспользоваться те граждане, кто проходил лечение от коронавируса, был на вынужденном карантине, потерял более 30% доходов или работу из-за пандемии и проч. Что касается поддержки уязвимых отраслей, то, например, Сбербанк вместе с правительством собирается запустить совместную программу. Ее принцип в отсрочке уплаты кредита на полгода с делением процентных платежей на три равные части: две части платит не клиент, а государство и сами банки, одна треть процентной ставки уплачивается малым бизнесом. При этом предпринимателю предоставляется выбор: он может платить эту треть, а может также перенести уплату 1/3 процентов на более поздний срок – после 1 октября. Чтобы воспользоваться субсидированием, предпринимателю нужно обратиться в кредитующий банк. С 30 марта ВТБ запускает программу реструктуризации ранее выданных кредитов МСП на срок до десяти лет: кредиты можно направить на погашение суммы текущего долга как по основному долгу, так и по процентам, комиссиям. Заемщик может получить отсрочку платежей на шесть месяцев, ставка по кредиту будет определяться в зависимости от текущей ставки по договору.