Агентство Fitch предупредило о рисках перегрева розничного кредитования

Аналитики Fitch увидели признаки перегрева рынка розничного кредитования. Кредитный профиль заемщиков банков стал ухудшаться, сказано в отчете рейтингового агентства, и все больше людей используют кредитные карты для повседневных расходов.

Портфель розничных кредитов за январь – сентябрь вырос на 14% до 17,5 трлн руб. (исключая валютную переоценку и эффект введения МСФО9), по итогам года рост может составить 17-20%, говорится в обзоре Fitch. За прошлый год розничный портфель вырос на 22,4%. Опасение аналитиков вызывает рост именно необеспеченных кредитов. По данным ЦБ, за январь – август 2019 г. необеспеченные кредиты выросли на 15%, или на 1,1 трлн руб.

Количество заемщиков в России постепенно увеличивается, и по данным на 1 сентября составляло 39,5 млн человек, говорится в опубликованном в пятницу обзоре ЦБ. Две трети всех заемщиков имеют долги по необеспеченным потребительским кредитам, а также по кредитным картам. А совокупная долговая нагрузка населения (отношение выплат по долгам к располагаемым доходам) на 1 октября составила 10,6%, указывала директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова (цитата по «Интерфаксу»). Это самый высокий показатель как минимум с июля 2012 г.

ЦБ выделяет рискованную группу заемщиков — это 3,7 млн человек, которые активно накапливают долг с 2017 г., привлекая новые кредиты, не погасив старые, говорится в обзоре регулятора. Их совокупный долг за это время увеличился с 0,9 до 2,2 трлн руб. Пока они не допускают просрочек платежей, но быстрый рост долга может свидетельствовать о возрастающих рисках платежеспособности, считает регулятор. По мнению ЦБ, это подтверждает целесообразность введения расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) с 1 октября этого года. Чем выше ПДН конкретного заемщика и ставка по кредиту, тем больше нагрузка на капитал банка.

Меры регулятора по охлаждению рынка оказали лишь умеренное влияние на банки, но в сочетании с тем, что большинство банков ужесточают оценку рисков при выдаче кредита, в 2020 г. темпы роста розничного кредитования могут замедлиться до 15%, указывают аналитики Fitch. По прогнозам ЦБ, в следующем году необеспеченное потребительское кредитование замедлится до 10%, говорила в сентябре председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Аналитики «ВТБ капитала» ранее указывали, что имеющие серый доход заемщики будут с 1 октября ограничены в доступе к кредитам, поскольку не смогут представить документы, подтверждающие их реальные доходы для расчета ПДН, и банки будут либо отказывать им в кредитах, либо выдавать гораздо меньшие суммы. По прогнозам «ВТБ капитала», популяция тех, кто имеет возможность взять кредит, сократится примерно на 20%. А темпы розничного кредитования замедлятся до 9,4% в 2020 г. (или 5,1% без учета ипотеки) с 21,1% в 2019 г.

Рынок потребительского кредитования растет значительно быстрее чем экономика, что ежегодно увеличивает уровень долговой нагрузки населения, говорит управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев. Граждане на фоне снижения реальных доходов пытаются сохранить прежний уровень потребления, этим и обусловлен рост расходов на товары первой необходимости, говорит он. Признаки перегрева рынка потребительского кредитования если и есть, то скорее в отдельных регионах, где и появляются кредиты на товары первой необходимости, рассказывает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. А некоторые заемщики, ранее кредитовавшиеся в МФО, из-за их закрытия переходят в банки, и кредитный профиль таких заемщиков, конечно, хуже, объясняет он.

Если темпы роста продолжат оставаться на уровне более 18-20%, это чревато ростом неплатежей и ростом дефолтов, предупреждает Сараев, отмечая, что меры ЦБ уже замедлили рынок. «С учетом тренда на снижение ставок по кредитам долговая нагрузка будет снижаться, и проблема закредитованности при умеренных темпах роста портфелей станет менее острой», – заключает Волков.