26% крупнейшей небанковской МФО выставлены на продажу

25,61% акций кипрской Migcredit Holdings – единственного владельца крупнейшей небанковской микрофинансовой компании «Мигкредит» – продаются в ходе банкротства их владельца, ООО «Инвестпро». Информация о торгах размещена в ресурсе «Электронные системы Поволжья». Электронные торги в июне и августе не состоялись из-за отсутствия заявок. Следующий шаг – публичные торги (начальная цена – 3,4 млрд руб., шаг снижения – 1,5 млн руб.), дата которых пока не назначена, сообщил представитель «Инвестпро».

То, что первые и повторные торги не состоялись, – обычная практика при реализации имущества банкрота, говорит советник Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин: как правило, в итоге имущество банкрота продается с дисконтом на публичных торгах.

Основной владелец «Мигкредита» – сын Александра Мамута Николай. Ему принадлежит 90% Lemoza Limited, которая владеет 56,33% Migcredit Holdings и 69% Moyers Holdings, у которой 18,06% Migcredit Holdings, следует из данных на сайте «Мигкредита». «Инвестпро» контролирует Александр Бухарин, в 2006–2007 гг. возглавлявший «Открытие брокера» (данные СПАРК). 31% Moyers Holdings – у Николая Левикова, бывшего члена совета директоров «Балтийского лизинга», сейчас принадлежащего «ФК Открытие».

В мае 2018 г. Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск этого банка к «Инвестпро» о взыскании долга в 4,7 млрд руб. по двум выпускам облигаций. Третьим лицом в деле заявлена кипрская структура «Открытие холдинга» (бывший владелец банка «ФК Открытие») Otkritie Investments Cyprus Ltd – она также держит бумаги компании. Всего у «Инвестпро» три выпуска бондов на 15 млрд руб. – все они в дефолте.

Она перешла к Бухарину за пять дней до санации «ФК Открытие». Тогда он стал владельцем кипрской Accles Holdings, которой принадлежит «Инвестпро», до этого Accles принадлежала структурам Александра Мамута. Через нее Мамут-старший владел 6,67% «Открытие холдинга». «Инвестпро» кредитовала кипрские компании, в том числе Nodiol Holdings – одного из бывших акционеров Migcredit Holdings.

В конце 2015 г. «Инвестпро» получила в залог 23% Migcredit Holdings, тогда доля оценивалась в 3,9–4,6 млрд руб., сообщала компания.

Исходя из чистой прибыли «Мигкредита» за 2018 г. в размере 502,4 млн руб., управляющий партнер консалтинговой группы «Ирвикон» Ирина Вишневская оценивает всю микрофинансовую компанию в 13 млрд руб., «что соответствует выставленной цене за пакет акций на торгах – 3,4 млрд руб.».

«ФК Открытие» – давний кредитор Александра Мамута. С сентября 2014 г. его Rambler кредитовался в «ФК Открытие», тогда миноритарием банка был Мамут. После санации «ФК Открытие» передал непрофильные и проблемные активы на 438 млрд руб. банку «Траст». Среди них были и кредиты компаниям Мамута. Сумма не раскрывалась, по словам предправления «Траста» Александра Соколова, речь идет о долге «на миллиарды рублей». Предправления «ФК Открытие» Михаил Задорнов говорил, что группа Мамута исправно обслуживает долг.

По закону о банкротстве не реализованное на торгах имущество может быть передано кредиторам (которые захотят его принять) в качестве отступного, указывает партнер «Юков и партнеры» Светлана Тарнопольская. «Такая передача допускается с одобрения собрания или комитета кредиторов, если он образован», – уточняет она. При этом по решению собрания или комитета кредиторов продажа имущества может быть продолжена по меньшей цене на публичных торгах. В «ФК Открытие» и «Трасте» не ответили, будут ли они участвовать в торгах. «Открытие холдинг» на запрос не ответил.

Если на акции так и не будет найден покупатель, то конкурсный управляющий может их списать, добавляет Лотфуллин.

По данным «Эксперт РА», за первое полугодие общий портфель МФО вырос на 16% до 190 млрд руб. «Мигкредит» – на первом месте по размеру портфеля микрозаймов – 4,3 млрд руб. и на шестом – по займам, выданным за шесть месяцев, – 3,2 млрд руб. В 2019 г. компания вышла на рынок облигаций, заняв 447 млн руб. (купон – 16% годовых). Вся программа облигаций составляет 5 млрд руб.

Российские МФО сейчас рискованный объект для инвестиций, отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Облигационные выпуски хоть и являются показателем прозрачности при прочих равных, но не гарантируют повышенную надежность вложений».

В «Мигкредите» переадресовали вопросы «Ведомостей» акционерам Migcredit Holdings, которые на запросы не ответили. С Бухариным связаться не удалось.