Почему опасно вкладывать деньги с гарантией под 14–25% годовых

За последний год банки снизили ставки вкладов в среднем на 1–2 процентных пункта и сегодня платят вкладчикам с рублями 7–7,5% годовых. Как минимум вдвое больший доход обещают микрофинансовые компании (МФК). Отчасти поэтому за 2017 г. размер средств, размещенных в них физическими лицами, вырос почти на треть. «Инвесторов привлекают более выгодные условия вложений по сравнению с банковскими депозитами, поэтому приходят и те, которые до последнего держали деньги на вкладах», – делится наблюдениями гендиректор MoneyMan Ирина Хорошко.

Средства физических лиц – один из источников финансирования основной деятельности МФК: выдачи краткосрочных микрозаймов под сверхвысокие проценты. 1 марта 2018 г. в реестре ЦБ числилось 64 МФК. Только они имеют право привлекать средства граждан, не являющихся их учредителями, акционерами. Другие организации – микрокредитные компании – этого права лишены с 2017 г.

По закону минимальная сумма инвестиций в МФК – 1,5 млн руб. Клиент отдает деньги в пользование компании на определенное договором время, за что в конце срока или периодически получает оговоренный процент. Отношения оформляются договором займа, где МФК – заемщик, а клиент – кредитор. Некоторые МФК разрешают досрочное снятие части вложений без потери процентов или пополнение. Как правило, ставка фиксируется на весь срок договора.

Сейчас компании принимают средства населения под 14–25% годовых.

Весь доход от таких вложений в отличие от вкладов в банках облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13%. Это снижает конечную доходность вложений в МФК на 1–3 процентных пункта.

Пока средства населения в МФК на порядки меньше, чем в банках. Но их размер увеличивается. По оценкам саморегулируемой организации микрофинансистов МиР, совокупный размер инвестиций граждан в них в 2017 г. увеличился более чем на 30%. По данным «Эксперт РА», за прошлый год микрофинансисты привлекли от граждан 15 млрд руб., а портфель инвестиций физических лиц вырос с 18 млрд до 25 млрд руб. Для сравнения: в банках россияне хранят 25,99 трлн руб.

При нынешних ставках займы МФК – соблазнительная альтернатива банковским вкладам, но высокая доходность инвестиций в них отражает повышенный риск, предупреждают эксперты и представители компаний.

Во-первых, вложения клиентов МФК не защищены системой страхования, как вклады в банках. Впрочем, некоторые микрофинансисты организуют страхование инвестиций своих клиентов на сумму займа и процентов. «В этом случае, как правило, речь идет о страховке от банкротства МФК, – уточняет ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. – Она действует только в период займа, т. е. выплаты производятся только по договорам, которые не истекли к моменту признания судом МФК банкротом. Процедура банкротства может длиться годами».

Во-вторых, ЦБ не так жестко регулирует МФК, как банки. В частности, они не имеют лицензий, их статус подтверждается лишь свидетельством о внесении в госреестр.

Кроме того, под видом МФК, случается, действуют финансовые пирамиды, предупреждает управляющий Фонда по защите прав вкладчиков и акционеров (выплачивает компенсации жертвам пирамид на сумму до 25 000 руб., инвалидам и ветеранам – до 250 000 руб.) Марат Сафиулин. По его словам, как правило, такие пирамиды предлагают вложиться на сумму гораздо меньшую положенных 1,5 млн руб. под крайне высокие проценты – 30% годовых или больше.

Если компания обанкротилась, требования инвестора (не являющегося учредителем или акционером МФК) на сумму до 3 млн руб. удовлетворяются в первую очередь, объясняет советник Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин.

Все это вовсе не означает, что нужно чураться вложений в МФК. Главное – выбрать надежную компанию, но это непросто.

Для привлечения инвестиций обязателен статус МФК, его можно проверить по реестру микрофинансовых организаций на сайте ЦБ, напоминает гендиректор Eqvanta (куда входит МФК «Быстроденьги») Юрий Провкин.

Высокая оценка рейтингового агентства, своевременное раскрытие отчетности, успешная работа на рынке по крайней мере несколько лет повышают вероятность удачной инвестиции, утверждает управляющий партнер НРА Павел Самиев.

Главный исполнительный директор МФК «Домашние деньги» Андрей Бахвалов советует инвесторам избегать небольших и молодых компаний, которые сулят слишком высокие проценты: «доходность выше 25%, а то и 30% нереальна для устойчивого бизнеса». По словам Самиева, потенциального инвестора должны настораживать чересчур агрессивное привлечение «вкладчиков», навязчивая реклама.

Даже если компания кажется вам вполне благонадежной, нести туда последние сбережения не стоит, резюмирует он.