Отчетность крупных банков за июль не показывает проблем

В среду Центробанк опубликовал отчетности банков за июль. «Ведомости» изучили отчетности пяти крупнейших частных банков – Альфа-банка, «ФК Открытие», Промсвязьбанка, Бинбанка и Московского кредитного банка (МКБ). Накануне стало известно, что сотрудник УК «Альфа капитал» в августе разослал клиентам компании письмо, в котором обратил внимание на трудности четырех других банков, ситуация с которыми может быть «окончательно разрешена» уже этой осенью. Этой рассылкой уже заинтересовались регуляторы.

В жизни всегда есть место закрытию

Самые большие изменения – в «ФК Открытие». В июле из него утекло 621 млрд руб., следует из его отчетности на сайте ЦБ. Компании за месяц забрали из банка 322,7 млрд руб., большая часть оттока пришлась на государственные структуры, говорит ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов, но этим дело не ограничилось – на волне негативного информационного фона из банка ушел и частный сектор. Население за месяц забрало из «ФК Открытие» 35,8 млрд руб., следует из отчетности банка, другие кредитные организации забрали 262,9 млрд руб.

Основной отток средств корпоративных клиентов был плановым, в основном это клиенты, которые забрали средства в связи с изменением рейтинга, говорит управляющий директор «ФК Открытие» Анатолий Предтеченский. Были также краткосрочные депозиты, в том числе гарантийные и те, что компании держали для последующих выплат дивидендов, продолжает он.

На внеплановые оттоки пришлось около 20% средств из тех, что забрали корпоративные клиенты, отмечает он.

Отток средств физлиц связан с уходом нескольких крупных клиентов, их число было очень ограниченным: «Средства держал менеджмент тех корпоративных клиентов, которые перестали размещать депозиты в банке. Часть депозитов ушла из-за общей нервозной ситуации на рынке и информационной атаки на частные банки», – говорит Предтеченский.

Банк расплачивался с клиентами за счет запаса ликвидности и привлечения средств от Центробанка, рассказывает он.

За месяц «ФК Открытие» привлек от регулятора 333,1 млрд руб., следует из отчетности банка. На аналогичную сумму (333,2 млрд руб.) увеличились заимствования банками средств у ЦБ через репо по фиксированной ставке.

За месяц портфель корпоративных ссуд сократился на 38%, или 482 млрд руб. «Этого удалось добиться в первую очередь за счет закрытия части сделок обратного репо. В 2017 г. банк поддерживал этот портфель на уровне 400–600 млрд руб., а в июле он сократился до 162 млрд руб.», – говорит Беликов.

Похоже, что около половины из утекших из «Открытия» 621 млрд руб. – это свернутые сделки репо, считать их оттоком не совсем правильно, говорит аналитик Fitch Александр Данилов: это зеркальные транзакции, практически симметричные по активам и пассивам. Более верным индикатором оттока и потребности в ликвидности является заимствование средств у ЦБ, поскольку это довольно дорогие деньги и банки прибегают к их использованию в последнюю очередь, говорит Данилов.

Что происходит с другими банками

У трех других перечисленных в письме «Альфа капитала» банков – МКБ, Бинбанка и Промсвязьбанка – столь существенных колебаний не было.

В Бинбанке средства компаний сократились на 4,5 млрд до 198,9 млрд руб., у других кредитных организаций – на 18,5 млрд до 74,5 млрд руб. Средства вкладчиков, наоборот, выросли на 2,9 млрд до 555,8 млрд руб.

Но банк зависим от стабильности клиентской базы – в сценарии досрочного оттока средств он сможет расплатиться не больше чем с 8% кредиторов по состоянию на 1 августа или не больше чем с 15% при изъятии средств по графику их погашения, отмечает Беликов.

У МКБ за месяц средства компаний выросли на 90,3 млрд руб., населения – на 4,4 млрд. Средства кредитных организаций увеличились на 158 млрд руб. «У банка кредитный портфель прибавил также более 250 млрд руб., очень похоже, что часть схлопнувшихся сделок репо на балансе «Открытия» перешла на баланс МКБ», – говорит Данилов.

Не было существенных оттоков и у Промсвязьбанка, констатирует Беликов. За месяц компании забрали 11,7 млрд руб. (в банке осталось 561,6 млрд руб.), средства физлиц выросли на 1,4 млрд до 397,4 млрд руб. Средства банков выросли на 4,33 млрд до 63,5 млрд руб. «Ликвидные активы покрывают 23,5% привлеченных средств, текущая ликвидность позволяет за месяц расплатиться более чем с 20% кредиторов даже при досрочном изъятии средств», – говорит Беликов.

«По сравнению с предыдущими отчетными периодами финансовое состояние этих банков принципиально не поменялось, кроме оттоков «ФК Открытие», – говорит управляющий директор НРА Павел Самиев. Однако негативный информационный фон вокруг банков не утихает и это еще может сказаться на отчетности, которую банки опубликуют за август, замечает он.

«Мы оттоков в августе не видим, у нас, наоборот, притоки», – заявил «Ведомостям» предправления МКБ Владимир Чубарь. Представитель Промсвязьбанка сообщил, что клиентские средства умеренно растут в августе: «Рынок провокациям не поверил». Представитель «Открытия» говорит, что в августе ситуация стабилизировалась, но клиенты задают вопросы в связи с продолжающейся информационной атакой. Представитель Бинбанка на вопросы не ответил.

Доходности субординированных бондов банков, на которые обращал внимание аналитик «Альфа капитала», за день выросли. У выпуска «ФК Открытие» на $500 млн до 2019 г. доходность к 20.00 со вторника поднялась с 10,15 до 10,23%. Доходность выпуска Промсвязьбанка на $600 млн с погашением до 2019 г. – с 7,82 до 8,5% в 20.00, у МКБ – с 10,58 до 11,15%. Короткий выпуск субордов МКБ с погашением в 2018 г. за день увеличил доходность до 4,1% с 4,3%. Доходность субординированных облигаций Альфа-банка на $750 млн до 2019 г. выросла за день незначительно – с 3,72 до 3,75% в 20.00 мск.

Стабильно, судя по отчетности, работает и Альфа-банк. У него в июле был приток депозитов как от населения (10,6 млрд до 734 млрд руб.), так и от компаний – на 109 млрд до 783,8 млрд руб. За последний месяц банк сократил задолженность перед ЦБ с 36 млрд до 4,7 млрд руб.