Как розничные банки выбрались из кризиса

Если розничные банки будут жаловаться вам на жизнь, не стоит им верить – их проблемы остались в 2015 г., предупреждал в декабре корреспондента «Ведомостей» руководитель одного из крупнейших игроков. По итогам III квартала 2016 г. практически все банки, которые специализировались на необеспеченном кредитовании физических лиц и несли большие потери в 2014–2015 гг., получили прибыль. «Ведомости» изучили отчетности по МСФО семи банков – «Русского стандарта», «ХКФ банка», «Тинькофф банка», «ОТП банка», «Почта банка» (бывший «Лето банк»), «Ренессанс кредита» и «Восточного».

Из них убыток за три квартала 2016 г. получил только «Русский стандарт» – 3 млрд руб. Банк практически вышел на безубыточность (убыток в III квартале – 226 млн руб. – «Ведомости») и планирует заработать прибыль в 2017 г., говорит предправления Илья Зибарев. Больше всех заработал «Тинькофф банк» – 7,3 млрд руб. (см. инфографику).

Если вычесть из результатов «Восточного» за три квартала 2016 г. прибыль от операций с ценными бумагами и прочие разовые доходы, то видно, что его розничный бизнес все еще убыточен, констатирует аналитик Fitch Дмитрий Васильев. «Когда мы вошли в кризис 2015 г., то действительно искали инструменты, которые могут сыграть контрцикличную роль в формировании положительного финансового результата для банка», – вспоминает предправления «Восточного» Алексей Кордичев. Вложения в ценные бумаги в первом полугодии 2016 г. дали положительный результат во втором полугодии, но и сам розничный бизнес вышел на самоокупаемость, утверждает он.

На результатах банков в 2015 г. существенно сказалась резко возросшая стоимость фондирования. С тех пор она снижается, что также поддерживает прибыльность, указывает Васильев. «Мы ожидаем, что стоимость фондирования упадет ниже 10% в первой половине года за счет снижения рыночных ставок по вкладам, а немногочисленные оставшиеся с 2015 г. депозиты с высокой ставкой постепенно закрываются», – говорит представитель «Тинькофф банка». Это второй по важности фактор, повлиявший на возврат к прибыли, после существенного снижения стоимости риска (отчисления в резервы к среднему портфелю. – «Ведомости») при сохранении размера кредитного портфеля, отмечает финансовый директор «Ренессанс кредита» Татьяна Хондру.

Наиболее рискованные кредиты банки выдавали во время кредитной гонки 2012–2013 гг., стандарты их выдачи были недостаточно строгими, вспоминает Васильев. По мере перегрева рынка эта модель дала трещину и стала приносить убытки в 2014–2015 гг., банки ужесточили андеррайтинговые критерии: кредиты, выданные по новым стандартам в 2014–2015 гг., были прибыльными, а старые кредиты по большей части были погашены или списаны и теперь ядро портфелей – прибыльные кредиты, объясняет он.

Для этого с конца 2013 г. по III квартал 2016 г. трем из семи банков пришлось сократить портфели вдвое. У «Русского стандарта» он до вычета резервов сократился на 64% до 98,6 млрд руб., у «Восточного» – на 60% до 83 млрд, «ХКФ банка» – на 45% до 182 млрд. За это время они списали как безнадежные или проданные кредиты на 118,6 млрд руб., 89,3 млрд и 133,6 млрд соответственно – 68, 73 и 90% всего сокращения их портфелей. Доля банков-монолайнеров резко упала – с 20% рынка без ипотеки в 2013 г. до менее 10% новых продаж сегодня, рассказывал в декабре предправления «ВТБ 24» Михаил Задорнов.

Портфель, сформированный в кризис, практически полностью самортизировался, создание существенных резервов по нему прекратилось, говорит Зибарев.

Розничный портфель «Ренессанс кредита» с конца 2013 г. сократился на 25% до 68 млрд руб., за это время банк списал 47,8 млрд руб. кредитов, «ОТП банка» – на 37% до 79,3 млрд руб. (по итогам II квартала 2016 г., более свежих данных нет).

Увеличить портфель удалось лишь двум банкам: «Тинькофф банку» – на 40% до 116 млрд руб., «Почта банку» – на 270% до 106 млрд. Представители обоих банков называют рост кредитования одной из главных причин прибыльности.

Кредитные потери (выход кредитов на просрочку 90 дней в течение отчетного периода с учетом списаний) розничных банков к III кварталу 2016 г. приблизились к 10% работающего портфеля, подсчитал Васильев: у ОТП они снизились с 20% в 2015 г. до 10,5%, у «Тинькофф банка» – с 17 до 11%, у ХКФ – с 17 до 9%, у «Восточного» – с 27 до 14%.

«Русскому стандарту» снизить убытки к III кварталу помогло укрепление рубля, считает аналитик Moody’s Елена Редько: доходы от переоценки валютных обязательств и других операций с валютой составили 1,1 млрд руб. за первое полугодие и столько же в III квартале. Основной же бизнес банка не восстановился, предупреждает она: продолжилось сокращение кредитного портфеля (на 6,5% в III квартале, 22% с начала года). Темпы отчисления резервов в III квартале сохранились и говорить о существенном улучшении портфеля не приходится, заключила Редько.

«Тинькофф банк» (в кризис получил убыток лишь в I квартале 2015 г., 193 млн руб. – «Ведомости») компенсировал ухудшение качества активов в 2014–2015 гг. более высокой доходностью портфеля (за счет более высоких ставок и комиссионных доходов), указывает Васильев. Доходность кредитного портфеля «Тинькофф банка» составила около 45% за девять месяцев 2016 г., это примерно на 15 п. п. выше, чем у ХКФ, ОТП и «Восточного». Из материалов «Тинькофф банка» следует, что он продал или списал с конца 2013 г. по III квартал 2016 г. 30 млрд руб. кредитов.

Портфель «ОТП банка» сокращался с 2014 г. и сейчас соответствует стратегии банка – ориентиру на качество, говорит предправления Илья Чижевский: стратегия, основанная на экстенсивном росте, очень рискованна, что показали события 2013–2015 гг. Со второй половины 2016 г. все ключевые портфели растут, и в этом году банк надеется на тот же тренд. Другие также ждут роста. Прирост чистого кредитного портфеля «ХКФ банка» составил в III квартале 1,4%. «Мы считаем это началом тенденции роста, которая продолжится в 2017 г.», – говорит его представитель.

Продажи быстро растут как по нашей базе, так и по новым клиентам, указывает Зибарев из «Русского стандарта», особенно заметно увеличение выдачи потребительских кредитов. По его данным, выдачи потребкредитов за девять месяцев 2016 г. в банке «Русский стандарт» выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. Представитель «Тинькофф банка» заявил, что в декабре банк достиг рекордных выдач кредитных карт – 150 000 в месяц. По ожиданиям Fitch в 2017 г. у «ОТП банка», «ХКФ банка» и «Восточного» портфель может вырасти не более чем на 10%, а у «Тинькофф банка» – на 10–15%.