ЦБ разъяснил, как кредиторам простить долги банку
Для этого потребуется получить согласование регулятора и соблюсти ряд требований
Центробанк разъяснил, каким образом кредиторы могут простить банку субординированные долги и поддержать его капитал. Соответствующее письмо регулятор опубликовал на своем сайте во вторник – за разъяснениями обратилось одно из подразделений регулятора (Главное управление ЦБ, ГУ), столкнувшееся с такой ситуацией в одном из банков.
По итогам проверки ЦБ в одном из банков регулятор может потребовать «доформирования в значительном объеме резервов на возможные потери, что приведет к возникновению у банка значительного убытка», следует из письма ГУ. Акционер этого банка (его название ЦБ не раскрывает) в качестве поддержки банка рассматривает прощение субординированного долга сроком до 2024 г. – полностью или частично. Поэтому ГУ попросило у коллег из департамента банковского регулирования и надзора ЦБ объяснить, есть ли ограничения для банка и его собственника, необходимо ли согласование регулятора или же достаточно его уведомить о сделке.
Согласовывать такие сделки придется, следует из ответа департамента, причем в любом случае досрочного прекращения обязательств по субординированному долгу. Прощение такого долга может рассматриваться как замещение его доходом и в дальнейшем прибылью, но при условии, что полученная прибыль от сделки распределяться не будет, а в капитале она будет учитываться в течение того же срока, что имел субординированный долг. При этом ГУ соблюдение этих требований в дальнейшем должно будет контролировать.
Капитальные суборды
Банкам остро требовался капитал в 2015 г., когда многие из них несли потери из-за резкого роста ключевой ставки, девальвации рубля и стремительного ухудшения качества заемщиков. Все это подъедало их капитальные запасы. В феврале 2015 г. Московский кредитный банк конвертировал субординированный заем на 5 млрд руб., привлеченный от основного владельца банка Романа Авдеева, в акции. Тогда банк оплатил займом допэмиссию. В марте субординированный заем на $71,6 млн в капитал первого уровня конвертировал банк «Уралсиб». В 2015 г. мажоритарный акционер банка «Зенит» – компания «Татнефть» конвертировала срочные субординированные депозиты в бессрочные, что позволило их учесть в основном капитале. В понедельник «Зенит» сообщил, что до середины этого года конвертирует еще 9 млрд руб. займов от «Татнефти». В 2016 г. Новикомбанк, подконтрольный «Ростеху», конвертировал субординированный долг на $15 млн в безвозмездную помощь. О планах конвертировать $300 млн субординированных депозитов сроком до 2024 г. в капитал сообщал банк «Югра».
ЦБ может и не согласовать прощение долга, если в результате оно не сможет рассматриваться как замещение субординированного инструмента, уточнил представитель Банка России. Во внимание принимается в том числе и срок, остающийся до даты погашения субординированного инструмента (за пять лет до погашения банк должен вычитать по 20% из капитала. – «Ведомости»).
Не редкость, когда акционеры банков прощают или конвертируют субординированные долги в акции, говорит аналитик Fitch Александр Данилов (см. врез). С экономической точки зрения разницы нет – таким образом пополняется капитал первого уровня (базовый капитал), который позволяет банкам покрывать потери по кредитам и убытки, поясняет он. Когда долг прощается, у банка появляется так называемая бумажная прибыль, которая автоматически увеличивает капитал, а если заем конвертируется в акции, то средства, изначально размещенные в суборд, идут в оплату ценных бумаг эмитента, говорит партнер Tertychny Agabalyan Иван Тертычный, замечая, что последний вариант занимает больше времени. «Когда приходит проверка регулятора и по ее результатам банку приходится доначислять большие резервы (из-за чего могут быть нарушены обязательные нормативы), акционерам гораздо проще простить банку какие-то уже имеющиеся обязательства, чем размещать дополнительные акции или вливать в капитал новые средства», – говорит Тертычный.