Глобальные рынки отреагировали паникой на итоги британского референдума
Российский рынок отделался легким испугом
Индекс MSCI World в пятницу снизился на 4,8%, а глобальные рынки потеряли $3 трлн капитализации – так инвесторы реагировали на решение Великобритании выйти из ЕС. Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 7%, а оборот торгов оказался вчетверо выше среднемесячного. Британский FTSE 100 в ходе торгов опускался на 8,7%, но часть потерь отыграл, поскольку из-за подешевевшего фунта стали расти акции местных экспортеров. Основные индексы США снизились на 3,4–4,1%. «Понадобится много дней, если не недель торгов, чтобы сгладить этот эффект», – цитирует Bloomberg рыночного стратега Russell Investments Стивена Вуда.
Британский фунт дешевел в пятницу до $1,3229, минимального уровня с 1985 г. «Бывают дни, которые никогда не забудешь, и это один из них, – говорит валютный стратег HSBC Дэвид Блум. – Все идет вкривь и вкось, это какие-то американские горки».
Удар по рынкам мог быть еще сильнее, но его смягчили заявления центробанков. Управляющий Банка Англии Марк Карни пообещал местной банковской системе дополнительные 250 млрд фунтов, если возникнут трудности с ликвидностью. Европейский ЦБ обещает банкам столько поддержки, сколько понадобится. ФРС сообщила, что «очень внимательно» следит за ситуацией на финансовых рынках. «Центробанки говорят правильные вещи, что готовы наполнить рынок ликвидностью», – цитирует Bloomberg управляющего партнера Breton Hill Capital Фрэнка Мэбу. Тем не менее в пятницу акции банков пострадали сильнее всего. При открытии торгов британские Royal Bank of Scotland, Barclays и Lloyds Banking Group подешевели на треть, по итогам дня падение составило 18–21%. Не легче пришлось и банкам еврозоны. Акции Deutsche Bank подешевели на 15,89%, BNP Paribas – на 17,4%, Credit Suisse – на 13,94%, Societe Generale – на 20,57%, UniCredit – на 23,79%. Распродажа не пощадила даже банки США. Акции JPMorgan Chase подешевели на 6,95%, Bank of America – на 7,41%, Citigroup – на 9,36%, Goldman Sachs – на 7%.
Был высокий спрос на безрисковые надежные активы. Золото подорожало на 4,7% до $1322,4 за унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 17 б. п. до 1,57% годовых. К безрисковым активам примкнул и биткоин, дешевевший перед референдумом: его курс взлетел с $558 до $679. Нефть и другие сырьевые товары дешевели.
Индекс Московской биржи, упав при открытии торгов на 3%, по итогам дня потерял 1,82% и закрылся на отметке 1884,41 пункта. Индекс РТС снизился на 3,04% до 912,49 пункта.
Курс доллара расчетами «завтра» к позднему вечеру 24 июня (в выходные сделок не было) вырос на 1,41 руб. до 65,26 руб., евро не изменился (72,41 руб.). Паники из-за рубля у иностранных инвесторов не было, отмечает руководитель валютно-финансового департамента Citi Денис Коршилов: «Мы не увидели бегства иностранцев из российских активов, рубль хоть и ослаб, но вел себя намного лучше к доллару, чем другие развивающиеся валюты».
Уже на следующей неделе возможен отскок, полагает аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова. Аналитик «ВТБ 24» Олег Душин, наоборот, считает, что давление на акции будет продолжаться и в начале следующей недели. Он ожидает, что индекс ММВБ может снизиться до 1800–1820.
Прямой эффект от британского референдума на российский рынок будет минимальным, полагает портфельный управляющий УК «Капиталъ» Вадим Бит-Аврагим: «Россия отделена от всего мира из-за санкций, поэтому вовлеченность нашей страны в глобальные финансовые процессы за последние два года заметно снизилась».
Ничего, кроме некоторого раздражения из-за глобальной волатильности, российскому рынку ждать не стоит, согласен стратег «Сбербанк CIB» Андрей Кузнецов. Снижение индекса ММВБ скорее спекулятивные движения, считает он, а инвесторы будут рассматривать текущие условия скорее как возможность зайти в рынок, чем как негатив.
Если нефть длительное время останется на отметке хотя бы $47 за баррель, то сильного ослабления рубля не будет, полагает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
BNP Paribas понизил прогноз по фунту на III квартал с $1,58 до $1,35. Janus Capital ожидает к концу года $1,2 за фунт. «Не думаю, что для фунта самое худшее уже позади, – сказал Bloomberg валютный стратег BNP Paribas Стивен Сэйуэлл. – И мы, и большинство клиентов этим удивлены, такой сценарий не был базовым». По его мнению, на этой неделе падение фунта продолжится.
По прогнозу Credit Suisse, фондовые рынки Великобритании, ЕС и США к концу года могут снизиться на 6,5, 14 и 7,5% соответственно. Morgan Stanley ожидает падения FTSE 100 на 19%.
