Владелец «Рольфа» решил продать бизнес

«Предложения «продай [бизнес]» поступают каждый день <...> Я не могу исключать, что кто-то пытается на этом заработать», – говорил «Ведомостям» основатель «Рольфа» Сергей Петров после обысков в офисах компании. Теперь он решил перехватить инициативу.

Основной акционер крупнейшего российского автодилера – кипрская Delance Limited начала поиск покупателя на 100% «Рольфа», говорится в ее сообщении. Компания проинформирована о решении акционера начать поиск покупателя, продолжает работать без изменений, сообщил представитель «Рольфа». Петров подтвердил «Ведомостям», что автодилер выставлен на продажу. «Будем формировать закрытый список претендентов», – сказал он.

Крупнейший владелец Delance – Александр Петров (98,32%), 1,68% – у Игоря Малярова, бывшего владельца дилера «Пеликан-авто», которого «Рольф» купил в 2016 г. (данные ЕГРЮЛа и кипрского реестра). Александр – сын основателя «Рольфа» Сергея Петрова.

Петров-старший сейчас фигурант уголовного дела по ч. 3 ст. 193.1 УК (перевод денежных средств на счета нерезидентов с использованием подложных документов). Кроме него по этому делу проходят гендиректор «Рольфа» Татьяна Луковецкая и бывший директор департамента анализа и развития бизнеса группы Анатолий Кайро. 

Сергей Петров все обвинения отрицал и связывал дело с попыткой рейдерского захвата компании, а также со своей политической позицией. Он, будучи депутатом Госдумы от «Справедливой России» в 2007–2016 гг., голосовал против ряда громких законопроектов, например о запрете на усыновление российских детей иностранцами и пакета Яровой, финансировал некоторых оппозиционных политиков. Что касается сделки, из-за которой он стал фигурантом дела, то, по сообщению компании, она была реальной, а ее сумма определена на основании рыночной оценки. В сентябре Басманный суд Москвы заочно арестовал Сергея Петрова – он покинул Россию. «Возвращаться туда, где тебе собираются что-то пришить, я не планирую», – заявил он тогда «Ведомостям». У него есть австрийское гражданство.

Потенциальная сделка по продаже 100% «Рольфа» предварительно согласована советом директоров «Рольфа», говорит представитель Delance. Сначала компания ждет предложений от потенциальных покупателей из некоего закрытого списка, куда входят «российские и зарубежные инвестиционные институты и потенциальные стратегические инвесторы». Что это за компании, представитель Delance раскрыть отказался.

Он утверждает, что вопрос о продаже бизнеса «рассматривался на протяжении нескольких лет и решение является взвешенным»: «Рольф» является стабильным лидером рынка, наиболее прибыльным и эффективным игроком. Большой интерес к компании со стороны потенциальных инвесторов существовал всегда».

То, что «Рольф» будет выставлен на продажу, было ожидаемо после того, как в отношении Сергея Петрова было заведено уголовное дело, говорит партнер Nektorov, Saveliev & Partners Илья Рачков. Нередко в России уголовные дела служат способом понизить цену в переговорах, рассуждает он: в такой ситуации дисконт может достигать десятков процентов к рыночной цене.

«Рольф» продал в 2018 г. 96 670 новых и 64 320 подержанных автомобилей, его выручка составила 230 млрд руб., чистая прибыль – 6,3 млрд руб. За первое полугодие 2019 г. выручка автодилера, по его данным, – более 114 млрд руб., чистая прибыль – 576 млн руб.

Рынок на спаде, справедливая оценка «Рольфа» равна его долгу, оценивает топ-менеджер крупного автодилера. Основные кредиторы «Рольфа» – Сбербанк, «Открытие», ВТБ и Газпромбанк, говорилось в презентации для инвесторов к выпуску облигаций в начале года. Чистый долг «Рольфа» на конец 2018 г. по МСФО составлял 20,3 млрд руб., из них 16,9 млрд – долгосрочные кредиты и займы.

Ни один из дилеров сейчас не в состоянии купить «Рольф», уверен топ-менеджер одного из них. «Рольф» хочет привлечь к себе внимание, считает он: «Единственные, кто может его попытаться купить, – это Сбербанк или ВТБ». Оценить бизнес «Рольфа» он затруднился, но предположил, что его можно приобрести в счет уплаты долга.

Представитель Сбербанка от комментариев отказался, ВТБ не комментирует «клиентскую информацию», остальные банки на запросы не ответили.

Зато сотрудник крупного инвестфонда, работающего в России, считает «Рольф» интересным активом. Уголовное дело не должно существенно сказаться на его стоимости, полагает он, называя такие ситуации «одним из рисков ведения бизнеса в России».

Инвестфонды и дилеры, к которым обратились «Ведомости» (Baring Vostok, Российский фонд прямых инвестиций, «Мейджор», «Авилон»), от комментариев отказались либо не ответили на запросы.