Полина Дерипаска оказалась владелицей 6,9% En+
Акции компании примерно на $500–600 млн она получила прямо перед IPO
Полина Дерипаска контролирует 6,9% акций En+, сообщила компания в проспекте к IPO на Лондонской бирже. Сделка запланирована на начало ноября. В ходе IPO сама En+ рассчитывает привлечь $1 млрд, структуры Олега Дерипаски продадут бумаги еще на $0,5 млрд. Перед сделкой компания оценила себя в $7–8,5 млрд. Соответственно, долю Полины Дерипаски можно оценить в $500–600 млн.
En+ – крупнейший актив Дерипаски. Компания владеет 48,13% акций одного из крупнейших в мире производителей алюминия – UC Rusal и 100% акций крупного производителя электроэнергии «Евросибэнерго», среди активов которой крупные ГЭС – Красноярская, Братская и Усть-Илимская.
Полина Дерипаска – дочь бывшего руководителя администрации президента России Бориса Ельцина Валентина Юмашева. Замуж за Олега Дерипаску она вышла в 2001 г. Брачного контракта перед свадьбой супруги не заключали, рассказывала Полина Дерипаска «Ведомостям» в 2008 г.: «Мне кажется, в России это не очень принято». У четы есть сын и дочь.
Совладелицей En+ Дерипаска стала буквально на днях. В октябре 2017 г. компания провела допэмиссию. В итоге 13% теперь принадлежит компаниям под контролем семьи Олега Дерипаски и ее членов. В частности, 6,9% акций из этого пакета достались Полине Дерипаске, говорится в проспекте. Но ее доля обременена. У Олега Дерипаски есть опцион, позволяющий в любой момент выкупить как весь пакет, так и его часть. На каких условиях акции достались Полине Дерипаске, а также на каких условиях ее муж может их приобрести, в документе не говорится. Представитель En+ это обсуждать не стал.
Делиться долями в бизнесах с родственниками – популярный тренд как в России, так и за рубежом, констатирует управляющий партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов.
Для таких сделок может быть несколько причин. «Это может свидетельствовать как о разделе имущества при разводе, так и о защите бизнеса от кредиторов», – указывает Кленов. Кроме того, это можно сделать и для налогового планирования, поскольку супруга может получать доходы, находясь в другой налоговой юрисдикции.
Как продается En+
Предполагается, что якорным инвестором IPO En+ станет структура CEFC China Energy (недавно объявила о покупке 14,16% акций «Роснефти») – AnAn Group, которая купит бумаги на $500 млн по цене размещения. Исходя из объявленного 23 октября ценового диапазона доля AnAn Group может составить 5,9–7,1% En+. Представитель CEFC в совете директоров En+ получит право вето, говорится в проспекте к размещению. Еще одним инвестором может стать РФПИ, а также ближневосточные и азиатские фонды, говорит источник, близкий к одной из сторон готовящейся сделки. Представитель РФПИ это не комментирует, а источники «Ведомостей» добавляют, что часть пакета может выкупить катарский инвестфонд QIA. Он и Glencore принимали участие в приватизации «Роснефти», именно у них CEFC и намерена сейчас выкупить 14,16% российской госкомпании.
В совете директоров En+ сейчас девять человек, из них двое независимые. Еще одно кресло у представителя ВТБ, это оговорено акционерным соглашением. После IPO количество мест в совете увеличится до 13 человек. В него войдет еще один независимый директор, представитель Glencore, AnAn, а также директор, не являющийся независимым, сказано в проспекте. У ВТБ есть право на представителя в совете, так как банк владеет 4,35% En+, продать которые может в течение следующего года, этот пакет достался «ВТБ капиталу» в 2011 г. за $500 млн. Тогда компания для сделки оценивалась в $11,5 млрд. Исходя из нынешней оценки пакет ВТБ стоит на $130–200 млн дешевле.
К примеру, с женой и детьми в конце 2014 г. поделился долей в «Мечеле» его основной владелец Игорь Зюзин. Тогда он отдал им ООО «Метхол», которое косвенно владело 16,22% «Мечела», на долю жены Зюзина Ирины пришлось 5,5% «Мечела». Передача собственности случилась в разгар противостояния компании и госбанков-кредиторов, которым та должна была около $5 млрд, тогда же предправления Сбербанка Герман Греф публично обвинял собственника «Мечела» в «не совсем адекватном поведении» и говорил, что компания идет «по пути банкротства» (долг компании превышал $6 млрд). За полгода до смерти в сентябре 2016 г. депутат Госдумы шестого созыва Борис Зубицкий передал жене и сыну по 13,4% в крупнейшем в мире экспортере чугуна – группе «Кокс». Передаче акций предшествовал иск о разделе имущества с женой в Замоскворецком суде. Суд даже накладывал арест на имущество Зубицкого.
То, что у Полины Дерипаски появилась доля в En+, может свидетельствовать и о заключении брачного договора, считает управляющий партнер адвокатского бюро «Коблев и партнеры» Руслан Коблев.
Сам Дерипаска через две структуры – B-Finance Limited и Basic Element Limited – контролирует 82,65% En+. Еще 4,35% компании принадлежит ВТБ, который может продать пакет до декабря 2018 г.
Жены в бизнесе мужей
Наталия Филева
Группа S7
Владеет 82,2% акций ЗАО «Группа компаний С7», в которое входят авиакомпании «Сибирь» (летает под брендом S7), «Глобус» и кипрская Charlie Airlines. Филева создавала авиационный бизнес вместе с мужем Владиславом, но бизнес всегда был записан на нее. В рейтинге Forbes «Богатейшие женщины России 2017» Филева занимает 3-е место. Журнал оценил ее состояние в $600 млн.
Евгения Гурьева
«Фосагро»
Жена владельца «Фосагро» Андрея Гурьева, который вместе с членами семьи контролирует 43,65% акций компании. Гурьева владеет долей с 2007 г. По данным сайта компании, сейчас у нее 4,82%. По текущим котировкам на Московской бирже такая доля стоит 14,2 млрд руб. В рейтинге Forbes «Богатейшие женщины России 2017» Гурьева делит 6–8-е места с Натальей Луценко и Татьяной Кузнецовой. Журнал оценил ее состояние в $400 млн.
Наталья Луценко
«Содружество»
Наталья на паритетных началах вместе с мужем Александром Луценко владеет 90% агропромышленной группы компаний «Содружество» с оборотом более $4 млрд. В рейтинге Forbes «Богатейшие женщины России 2017» Луценко делит 6–8-е места с Евгенией Гурьевой и Татьяной Кузнецовой. Журнал оценил ее состояние в $400 млн.
Лариса Алекперова
«Лукойл»
Жена крупнейшего совладельца и президента нефтяной компании «Лукойл» Вагита Алекперова. По данным на 30 сентября 2017 г., владеет 0,175% акций компании «Лукойл». Рыночная стоимость пакета – 4,5 млрд руб. Forbes оценил состояние Алекперовой в $120 млн.
Ирина Зюзина
«Мечел»
Жена владельца и основателя группы «Мечел» Игоря Зюзина. Предприниматель контролирует 31,4% акций компании. Зюзина владеет 34% в ООО «Метхол» (оставшееся – у двоих ее детей), которому, в свою очередь, принадлежит 18,7% акций «Мечела». Рыночная стоимость доли Зюзиной составляет 5,4 млрд руб.
После IPO En+ доля Полины Дерипаски снизится. Компания намерена продать расписки на новые акции на $1 млрд. Всего же после сделки у инвесторов должно оказаться 15,8–18,8% от увеличенного капитала компании. После этого доля Полины Дерипаски, по расчетам «Ведомостей», может снизиться до 6–6,2%.
Мало того что Дерипаска получила актив стоимостью не менее $500 млн, он будет приносить ей стабильный дивидендный доход. Компания уже объявила о выплате до 30 ноября промежуточных дивидендов на $125 млн. Реестр акционеров для выплат закроется после проведения IPO. Таким образом, Полине Дерипаске может достаться $7,5 млн. Всего же En+ обещает после IPO платить не менее $250 млн дивидендов в год. Следовательно, на долю Полины Дерипаски может приходиться от $15 млн до $37,2 млн.
Но и эта сумма может измениться после того, как к акционерам En+ присоединится швейцарский трейдер Glencore, которому принадлежит 8,75% UC Rusal. En+ объявила о намерении Glencore конвертировать бумаги UC Rusal в акции En+ по средней цене на Гонконгской бирже за предыдущие 60 торговых дней до сделки. Обмен после получения всех необходимых разрешений регуляторов будет произведен по цене IPO, отметила En+.
У Полины Дерипаски есть несколько собственных бизнесов, в основном в медиаотрасли. Она косвенно владеет 99% ООО «Форвард медиа групп», издающего журнал «Интерьер + дизайн» и владеющего интернет-ресурсом interior.ru, посвященным дизайну и архитектуре (выручка компании в 2016 г. – 299,2 млн руб., чистый убыток – 125,1 млн руб.), ей принадлежит 28,33% в двух салонах красоты Buro Beaty (в Барвихе и на Рочдельской улице в Москве). Она основала кафе Buro Canteen, открывшееся в конце 2014 г. на «Трехгорной мануфактуре», и ООО «Креатив медиа», владеющее интернет-ресурсом о светской жизни spletnik.ru.
Исправленная версия. В статье уточнена информация о Полине Дерипаске. Редакция приносит извинения.