IBS отложила размещение из-за спада на рынках
Похожая участь может грозить еще нескольким компаниям, планирующим IPO на Московской бирже
Российский IT-холдинг IBS Анатолия Карачинского и Сергея Мацоцкого приостанавливает подготовку к IPO на Московской бирже, сообщил его представитель. Сильная волатильность – не самые лучшие условия для сделки, объяснила «Ведомостям» гендиректор IBS Светлана Баланова. При этом она отметила «очевидный» интерес инвесторов к бумагам IBS и положительные результаты предварительных переговоров. «С учетом текущих финансовых результатов и высокого потенциала бизнеса у нас есть возможность дождаться более благоприятной конъюнктуры», – уверена Баланова. Рабочая группа по организации размещения не распущена, уверяет человек, близкий к его организаторам.
После того как минфин США 6 апреля объявил о санкциях против 24 россиян и 15 российских компаний, фондовый рынок и курс рубля обвалились. С 9 апреля инвесторы начали массовую распродажу российских активов. Падение усугубляла и геополитическая напряженность из-за ситуации вокруг Сирии. Так, 11 апреля евро дорожал до 80,5 руб., доллар – до 65,06 руб. 9 апреля котировки самого дорогого российского эмитента – Сбербанка на Московской бирже падали на 20%. Дешевели и другие ценные бумаги, в том числе российский госдолг.
ПАО «ИБС ИТ услуги» (головная компания холдинга) должно было объявить детали IPO 16 апреля, рассказывает человек, знающий детали подготовки размещения IBS, а 27 апреля – начать торги на Московской бирже. После IPO доля акций в свободном обращении должна была составить 30–35%. Целевая сумма размещения равнялась 7–8 млрд руб., говорил человек, знающий условия размещения. Инвестор, знающий эти условия, подтверждал: речь идет о сумме около $100 млн. Вся IBS в начале апреля оценивалась примерено в $300 млн, добавлял он. Деньги нужны компании на расширение линейки сервисов и финансирование сделок слияний и поглощений.
Второй поход на биржу
IBS уже побывала на бирже. В конце 2005 г. акционеры IBS продали 33% акций компании частным инвесторам. Весь холдинг (тогда в него входили IBS, офшорный разработчик софта Luxoft и сборщик компьютеров Depo Computers) инвесторы оценили в 2005 г. в $344 млн. 22 февраля 2007 г. GDR IBS были допущены к торгам Франкфуртской фондовой биржи. В июне 2013 г. на Нью-Йоркской фондовой бирже разместился Luxoft. Покупатели заплатили $69,6 млн за 12,5% акций. Половину этих акций продала сама Luxoft, половину – IBS Group. Торги акциями IBS Group прекратились 29 октября 2014 г. 7 ноября 2014 г. произошла конвертация акций – миноритарные акционеры IBS Group получили взамен своих бумаг акции Luxoft, а совладельцы IBS Карачинский с Мацоцким консолидировали 100% компании. Конвертация была затеяна для того, чтобы на бирже остался только бизнес Luxoft, которому мешал не столь успешный интегратор, объясняла «Ведомостям» в сентябре 2014 г. аналитик «Сбербанк CIB» Юлия Гордеева.
Нет уверенности в том, что на акции IBS был большой спрос, говорит управляющий директор «ТКБ инвестмент партнерс» Владимир Цупров. Но что послужило основной причиной отмены IPO, сказать все же сложно, отмечает он. С одной стороны, конечно, влияет плохая конъюнктура рынка, с другой – готовится сразу несколько размещений, успех которых изначально был неочевиден: это уже отложенное IPO IBS, а также IPO HeadHunter и вторичное размещение группы компаний «Черкизово». Потенциальные зарубежные инвесторы могли засомневаться, стоит ли им финансировать IBS, которая оказывает услуги российским госорганам и в перспективе может оказаться под санкциями, предлагает другую версию аналитик из крупной инвестиционной компании. По его мнению, для «Черкизово» и HeadHunter риски меньше, потому что они не сотрудничают с государством. Но на них также влияет конъюнктура – оценки компаний могут снизиться.
HeadHunter планирует продать инвесторам американских депозитарных акций (ADS) на $250 млн на NASDAQ. Ее представитель отказался от комментариев. «Черкизово» может разместить бумаги на $300 млн, следовало из сообщения компании. Представитель компании ранее сообщал, что сделку планируется завершить в середине мая. Планы не изменились, подтвердил он «Ведомостям» 13 апреля.
