Softline разместит бонды на 2,7 млрд руб.
Компании нужна история публичного долга при подготовке к IPO
IT-холдинг Softline закрыл книгу заявок на трехлетние биржевые облигации объемом 2,7 млрд руб. по ставке купона 11% годовых, сообщила компания. Техническое размещение состоится 21 декабря.
В начале сентября стало известно, что Softline собралась разместить бонды на общую сумму 10 млрд руб., что должно стать одним из шагов при подготовке к IPO. Компания намерена провести размещение до 2019 г., рассказывал «Ведомостям» основной владелец Softline Игорь Боровиков. Биржа для размещения еще не выбрана.
Softline занимается поставкой IT-продуктов, аутсорсингом и системной интеграцией. Заработав в прошлом году 57,3 млрд руб., холдинг занял четвертую строчку в рейтинге крупнейших IT-компаний России CNews Analytics.
Сейчас речь идет о дебютном выпуске облигаций холдинга. Изначально Softline планировала привлечь на этом этапе 3 млрд руб., но размещение сократили до 2,7 млрд руб., чтобы сохранить ставку на нижней границе изначального диапазона, рассказал финдиректор холдинга Дмитрий Афиногенов. По его словам, деньги привлекаются на оптимизацию долгового портфеля. Сейчас Softline кредитуется дороже, пояснил представитель холдинга, но насколько – не раскрыл. Выпуск облигаций – выгодное для компании привлечение длинных и довольно дешевых денег, соглашается вице-президент компании «Аквариус» Юлия Калинина.
По словам Афиногенова, в ближайшие несколько лет компания может разместить остальные облигации.
Другой довод – длинные долговые инструменты демонстрируют инвесторам устойчивость бизнеса, что полезно для IPO, уверяет представитель компании.
На покупку бондов оставили заявки лишь россияне, уточнил Афиногенов. Это не инвестиции в IT, а вложение в финансовый продукт со средним уровнем доходности, рассуждает директор аналитического департамента «Велес капитала» Иван Манаенко.
Бонды размещала основная операционная компания холдинга «Софтлайн трейд», согласно проспекту эмиссии по состоянию на 21 июля принадлежавшая Боровикову. Это верно и сегодня, утверждает представитель компании. Но, по данным базы СПАРК, «Софтлайн трейд» к 30 октября принадлежал «Софтлайн интернейшнл», а та, по состоянию на 23 августа, – кипрской Axion Holding. Она в середине ноября получила рейтинг «Эксперт РА» и в сообщении агентства была назвала «головной консолидирующей компанией всех активов группы Softline». Axion консолидирует «Софтлайн трейд» не по большинству голосов, а за счет механизмов экономического контроля, поскольку Боровиков и владеет «Софтлайн трейд», и является основным акционером Axion Holding, рассказывает вице-президент по инвестициям Softline Елена Волотовская. Природу этих механизмов она не раскрыла.