China Development Bank открыл «Мегафону» кредитную линию на $600 млн

«Мегафон» сможет потратить средства кредитной линии CDB на закупку оборудования у китайской Huawei, а также на рефинансирование текущей задолженности, следует из сообщения «Мегафона». CDB впервые готов предоставить оператору средства не только для покупки оборудования у китайского производителя, но и для рефинансирования: это позволяет компании более гибко управлять валютными рисками, говорит ее представитель Юлия Ганина. Ставка по кредиту плавающая, уточняет финансовый директор «Мегафона» Геворк Вермишян. Саму ставку он не назвал, отметив, что «Мегафон» привлекает кредит на более выгодных условиях, чем позволило бы размещение евробондов на такой же срок. Срок кредитной линии «Мегафон» не раскрывает, но, по словам источника, близкого к «Мегафону», он составляет восемь лет.

Это далеко не первое соглашение «Мегафона» с CDB. В 2011 г. оператор подписал с CDB соглашения о пятилетних кредитах по $500 млн по ставке LIBOR + 2,4 п. п. (они истекают в июне 2016 г.). А в декабре 2014 г. «Мегафон» и банк подписали соглашение еще на $500 млн на покупку оборудования Huawei сроком на восемь лет, но ставка устанавливалась «по соглашению сторон», указано в отчетности «Мегафона». Сравнивать условия нового заимствования с предыдущими некорректно, уверяет сотрудник «Мегафона».

Из отчетности «Мегафона» следует, что к концу II квартала 2015 г. его чистый долг составлял 113,5 млрд руб. Большая его часть номинирована в рублях, отмечает Ганина. CDB – один из крупнейших кредиторов оператора. По данным оператора, общая сумма кредитных соглашений, подписанных им с CDB за 10 лет, чуть более $2,4 млрд. Сейчас «Мегафону» доступно более $500 млн по двум кредитным линиям, открытым CDB ранее, утверждает Ганина.

Сейчас долгосрочный публичный долг телекомоператор может привлечь под 6–7% годовых, отмечает аналитик Газпромбанка Сергей Васин. Но условия заимствования для оператора будут привлекательнее публичного долга, не исключает он, за счет того, что «Мегафон» – давний партнер CDB, а также потому, что на часть заемных средств планируется приобрести оборудование китайского производителя.

«Мегафон» покупает в кредит не только оборудование Huawei. Например, в 2011 г. для закупок оборудования Nokia Siemens Networks (теперь – Nokia Solutions and Networks, NSN) он открыл кредитную линию на сумму 105 млн евро под 1,92% годовых и под гарантию финского экспортного кредитного агентства Finnvera. А в июле 2015 г. под гарантии Finnvera кредитную линию на 150 млн евро «Мегафону» открыла группа Unicredit, также для закупки оборудования NSN.

Инвестиции «Мегафона» в 2015 г. будут соответствовать прогнозам, которые компания давала во время IPO: 165–180 млрд руб. на 2013–2015 гг., говорил ранее Вермишян. В 2013 г. компания потратила на стройку 47,1 млрд руб., в 2014 г. – 56,4 млрд руб., указано в отчетности оператора. Следовательно, в этом году «Мегафон» планирует увеличить инвестиции до 61,6–76,4 млрд руб.

С CDB сотрудничает не только «Мегафон». В мае этого года кредитное соглашение с CDB подписала МТС – речь идет о семилетней кредитной линии в китайских юанях и долларах примерно на $200 млн на оборудование и услуги Huawei, говорит представитель МТС Дмитрий Солодовников. Средства будут предоставлены двумя траншами: $100 млн и 620 млн юаней (на тот момент – $100 млн).

Операторы зарабатывают в рублях, но вынуждены брать валютные кредиты, чтобы строить сети, в первую очередь – LTE, объясняет гендиректор Telecom Daily Денис Кусков.