Etalon Group планирует привлечь более $150 млн в ходе допразмещения акций
Деньги она потратит на покупку около 1 млн кв. м жилых проектов
Девелопер Etalon Group планирует продать на Лондонской и Московской биржах 88,5 млн глобальных депозитарных расписок (GDR), что составляет 30% общего уставного капитала компании с учетом допэмиссии, следует из ее сообщения. Цена размещения – $1,7 за бумагу. Это значит, что в ходе сделки компания может привлечь более $150 млн (11,2 млрд руб. по курсу ЦБ на 26 апреля). Девелопер уже начал собирать заявки на приобретение GDR от инвесторов, срок окончания сбора заявок – середина мая.
Привлеченные средства планируется направить на расширение земельного банка Etalon Group в Москве и Санкт-Петербурге, говорит гендиректор девелопера Геннадий Щербина. При этом, по его словам, если в Санкт-Петербурге «инвестиционный портфель группы себя уже исчерпал», то в Москве у компании сейчас большое количество проектов на разных стадиях развития. Тем не менее инвестиции в обоих городах будут, прежде всего, зависеть от доходности каждого конкретного объекта.
Etalon Group на текущий момент рассматривает проекты продаваемой площадью около 3,5 млн кв. м в Москве и Санкт-Петербурге и уже в этом году может приобрести площадки, на которых можно построить в общей сложности 1 млн кв. м жилья, говорит Щербина. Переговоры по нескольким проектам находятся на продвинутой стадии. Раскрывать их до закрытия сделок он отказался. Щербина также добавляет, что компания намерена сохранить соотношение московских и питерских проектов из расчета 60% на 40%, которого придерживалась до сих пор.
Etalon Group – один из крупнейших девелоперов жилья в России. Общий портфель компании составляет 2,8 млн кв. м. Выручка группы по итогам 2020 г. составила 78,7 млрд руб. Etalon Group провела IPO еще в 2011 г., тогда девелопер смог привлечь около $500 млн, еще $75 млн получили его владельцы. Сейчас крупнейший акционер группы – АФК «Система», которой принадлежит 25,6% ее акций. Среди миноритариев – фонд Baring Vostok и Prosperity Capital Management. Из сообщения Etalon Group следует, что АФК «Система» выкупит GDR Etalon Group пропорционально своей доли в компании. Представители Baring Vostok и Prosperity Capital Management не ответили на вопрос, будут ли они участвовать в размещении девелопера.
Девелоперы возвращаются на биржу
В конце прошлого года IPO провела и группа «Самолет». Она продала на Московской бирже около 5% акций, из которых 2,5% продали действующие владельцы. Компания также рассматривает для себя увеличение free float до 40% – в зависимости от экономической ситуации это может произойти не раньше осени 2021 г. SPO может провести и ПИК, сообщал в марте этого года основной владелец компании Сергей Гордеев. Ни сроки, ни параметры сделки он тогда не раскрыл.
У Etalon Group хорошие перспективы на успешное размещение, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Для российских потребительских компаний сейчас очень благоприятное время для продажи своих акций на бирже, напоминает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Это, по его словам, подтверждают успешные IPO Ozon и Fix Price, а также SPO «М.видео».
С ним согласен и старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин, который объясняет интерес инвесторов к ценным бумагам девелоперов ростом спроса на жилье в связи со снижением процентных ставок по ипотеке. Об этом же говорит и Ибрагимов, который добавляет, что низкие ставки по банковским депозитам способствовали росту интереса частных инвесторов к рынку жилья.
Не сомневается в том, что у Etalon Group получится привлечь заявленную сумму, и старший аналитик BCS Global Markets Елена Царева. Она объясняет это тем, что часть средств девелоперу предоставят текущие акционеры, у которых есть преимущественное право на выкуп GDR. Они могут приобрести и те бумаги, которые не выкупят рыночные инвесторы, считает она.
В том, что Etalon Group намерена направить привлеченные в ходе размещения средства на покупку площадок именно в Санкт-Петербурге, нет ничего удивительного, говорит председатель совета директор «Бест-новостроя» Ирина Доброхотова.
По ее словам, большая часть жилых комплексов Etalon Group (среди питерских объектов квартал «Галактика» и «Охта хаус». – «Ведомости») там уже распроданы, тогда как в Москве у компании есть ряд крупных проектов (например, Nagatino i-Land и «ЗиЛ-юг»), реализация которых займет несколько лет. Кроме того, спрос на жилье в Санкт-Петербурге сейчас не ниже, чем в Москве, поэтому он также интересен крупным девелоперам. Стоимость квадратного метра в Северной столице постоянно растет: за год цена на квартиры увеличилась на 28%, на конец I квартала этого года стоимость 1 кв. м составляла 157 000 руб., соглашается с ней управляющий партнер Colliers Николай Казанский. При этом, по его словам, предложение ограниченно, поэтому рынок ждет новых проектов. К тому же в Санкт-Петербурге часть сделок приходится на покупателей из регионов, так как стоимость квартир там более привлекательная по сравнению с Москвой, что также способствует росту спроса и интересу девелоперов к новым проектам.