«Витал девелопмент» продал 25%
Петербургский производитель реагентов для лабораторной диагностики «Витал девелопмент», дважды в прошлом году отложивший IPO, нашел другой способ привлечь инвестиции: 25% компании приобрел инвестфонд CapMan RussiaCapMan Russia сообщил о приобретении 25% «Витал девелопмент корпорэйшн» в раскрытии на LSE. Цель сделки – расширение производственных мощностей компании, разработка новых продуктов и увеличение доли на рынке, указано в сообщении.
«Витал девелопмент», по собственным оценкам, крупнейший в России разработчик, производитель и поставщик реагентов и аналитического оборудования для лабораторий. До 14 июня по 38% компании принадлежало ее гендиректору Елене Схолль-Энгбертс и исполнительному директору Александру Плехову, еще 25% – зарегистрированной на Британских Виргинских островах Seba Trading ltd. Сейчас 100% акций «Витал девелопмента» принадлежит кипрской «Леносант холдингз лтд» (ее бенефициаров компания не раскрывает). Выручка «Витал девелопмента» в 2011 г. составила 245,2 млн руб., чистая прибыль – 15,4 млн руб.
«Мы надеемся на рост спроса на отечественные реагенты со стороны больниц, поликлиник и государственных лабораторий», – объясняет интерес к «Витал девелопменту» партнер CapMan Russia Александр Власов. На этих заказчиков, по оценкам Власова, приходится около 90% спроса на реагенты, доля импорта составляет более 50%. Российский рынок лабораторной диагностики (in-vitro) CapMan Russia оценивает примерно в $300 млн, а к 2018 г. он может вырасти на 10–15%. Доля «Витал девелопмент корпорэйшн» на этом рынке, по оценке финансового директора компании Ирины Гольцевой, около 2%.
Сумму сделки стороны не раскрывают. В апреле 2011 г. «Витал девелопмент» планировал разместить на ММВБ 12 млн акций (19,34% от увеличенного уставного капитала) исходя из оценки компании в 1,7–2,6 млрд руб. Тогда она не собрала достаточного количества заявок и перенесла IPO на осень 2011 г. В октябре компания вновь изменила сроки размещения – теперь на первое полугодие 2012 г. – из-за плохой конъюнктуры, а месяц спустя и вовсе заявила, что IPO отложено на «неопределенный срок». Финансовые условия нынешней и планируемой в прошлом году сделок не связаны, фонд оценивал компанию самостоятельно, говорит Власов. В нынешней сделке оценка компании ниже, признает Гольцева.
Продукция «Витал девелопмента» не понятна широкому кругу инвесторов, поэтому привлечение фонда в качестве инвестора – лучший вариант для компании на ближайшие два-три года, считает заместитель гендиректора «Алор инвеста» Максим Дремин. Жесткого срока по выходу из капитала «Витал девелопмента» у CapMan Russia нет, говорит Власов.