Как поменять рынок индивидуальных инвестиций

Количество частных инвесторов в стране, по данным Московской биржи, к началу июля 2020 г. превысило 5,3 млн человек. При этом самый популярный тип счета – индивидуальный инвестиционный (ИИС): за первое полугодие было открыто 764 500 ИИС, или около 58% от всех счетов физических лиц. В общей сложности количество ИИС на Московской бирже по итогам июня превысило 2,4 млн.

ИИС типа «А» позволяет его владельцу получить возврат НДФЛ от внесенной на счет суммы в пределах 400 000 руб. в год, а ИИС типа «Б» предполагает льготу в виде отмены налога на инвестиционный доход с суммы, не превышающей 1 млн руб. в год.

Можно утверждать, что предпочитают граждане ИИС типа «А». Об этом свидетельствуют как масса профильных форумов на тему «как получить с государства 52 000 в год», так и беспокойство финансовых властей этим аттракционом неслыханной щедрости. Представители ЦБ и Минфина не раз заявляли, что необходимо повышать заинтересованность людей в ИИС типа «Б».

И в июне стало известно, что готовится законопроект, который позволит владельцам ИИС типа «Б» вносить на счет в 3 раза больше денег – до 3 млн руб. ежегодно, получая налоговые льготы на всю эту сумму. Кроме того, часть средств с ИИС можно будет снимать до истечения трехлетнего срока жизни счета без потери налоговых льгот, что сегодня запрещено. Другая важнейшая для рынка новация – гарантирование средств граждан на ИИС. Сами участники рынка в лице Национальной финансовой ассоциации пока предлагают механизм добровольного гарантирования и только от мошенничества брокеров и управляющих, но не от кредитного риска.

Будут ли эти новации способствовать увеличению популярности ИИС типа «Б» или хотя бы росту остатков средств на счетах? Вроде бы все свидетельствует в пользу такого развития событий: ставки по депозитам вслед за ключевой ставкой ЦБ обновляют минимумы, со следующего года появляется «налог на депозиты». Кажется, это должно заставить людей задуматься над новыми возможностями для сохранения и преумножения денег. Однако на днях Анатолий Аксаков, глава комитета Госдумы по финансовым рынкам, заявил, что на ИИС могут запретить покупать иностранные акции, что ограничит его возможности.

Кроме того, банковские вкладчики консервативны. И если инструмент, позволяющий практически без риска получить 13% с 400 000 руб., – это понятная стратегия, то непредсказуемость фондового рынка смутит многих. Так что расширение льгот для «рыночных», а не «налоговых» ИИС скорее привлечет в этот инструмент не новых, а уже существующих инвесторов, заменив собой брокерские счета.