Просрочка на каникулах

Раньше в периоды кризисов малому бизнесу в реструктуризации отказывали и доля просроченных кредитов резко росла. В кризисные периоды 2009–2009 или 2014–2015 гг. финансовые власти основное внимание уделяли банкам и уже через них транслировали помощь в реальный сектор. Львиную долю этого финансирования получали, разумеется, крупнейшие корпоративные заемщики. Они же могли рассчитывать и на реструктуризации кредитов. Малым предприятиям пролонгации и реструктуризации обычно не предлагали, отсюда и рост просрочки.

В этом году ситуация иная: малый и средний бизнес впервые получил право на кредитные каникулы, закрепленное на законодательном уровне. В свою очередь, Банк России позволил банкам не учитывать эти реструктуризации и пролонгации кредитов для оценки платежеспособности заемщиков и, соответственно, увеличивать резервы по таким кредитам. И сами банки даже начали предлагать малым заемщикам свои программы реструктуризаций (в основном кредитные каникулы, составляющие 67% всех реструктуризаций).

В итоге, по данным Банка России, в период с 20 марта по 3 июня банки реструктурировали кредитов малому и среднему бизнесу на общую сумму в 587 млрд руб., что составляет сразу 12% от всего портфеля таких кредитов. Ранее под реструктуризацию попадало не более 1% кредитного портфеля МСП. Более того, в части отраслей, признанных пострадавшими от коронавируса, кредитные каникулы к началу июня получило 52 600 заемщиков. Объем ссудной задолженности по проведенным реструктуризациям составил 115,3 млрд руб., что составляет практически треть (30,6%) от кредитного портфеля пострадавшим малым предприятиям.

В целом же в банки поступило 129 000 заявлений о реструктуризации, а доля одобренных заявок находится в пределах 67–68%. В среднем сумма реструктуризованного кредита составляет 7,8 млн руб. (включая собственные банковские программы реструктуризации). При этом некоторые банки, идя навстречу заемщикам, добавляют такие меры, как снижение ставки, списание пеней и штрафов, пролонгация кредитного договора. Они были применены по 17% реструктуризаций – вдобавок к кредитным каникулам.

Массовый «уход на каникулы» привел к тому, что просрочка по кредитному портфелю компаний малого и среднего бизнеса не просто не выросла, а сократилась. Если на 1 февраля этого года она составляла немногим более 12%, то по состоянию на 1 мая снизилась до 11,6%, а в III квартале, видимо, упадет и ниже 11%. При этом кредитный портфель МСП за три месяца увеличился почти на 5,5%, впервые превысив 5 трлн руб.

Учитывая, что объемы реструктуризации практически совпали с объемами просрочки, нетрудно представить, к чему бы привел этот кризис, если бы не реструктуризации и программы поддержки. Кроме каникул была задействована и национальная гарантийная система. Многие региональные фонды были докапитализированы, упрощен порядок получения новых поручительств, претендовать на которые смогли и предприятия, имеющие незначительную налоговую задолженность, сокращены сроки рассмотрения заявок. Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы с марта по середину июня 2020 г. предоставил поручительства в объеме 1,3 млрд руб. для реструктуризации кредитов малых и средних компаний банками на сумму 2,5 млрд руб. Это больше, чем за аналогичный период прошлого года, – т. е. малый бизнес активнее обращается и за дополнительным обеспечением при реструктуризации.

Кроме того, региональные власти получили право выплачивать субсидии организациям из пострадавших отраслей, реализующим подакцизную продукцию, хотя ранее рестораны, кафе или гостиницы с лицензией на продажу алкоголя не могли рассчитывать на госпомощь. И хотя напрямую банковского кредитования или гарантийного механизма эти меры не касаются, их принятие позволит сгладить возможный кризис неплатежей, что косвенно повлияет и на платежеспособность банковских заемщиков из сегмента МСП.

Скорее всего, в III квартале прирост объемов новых реструктуризаций окажется не столь значительным, поэтому к концу лета можно ожидать небольшого, в пределах 1–2 п. п., до 13–14% от портфеля, роста просрочки среди тех компаний МСП, которым было отказано в каникулах или реструктуризациях.

Что будет с просрочкой МСП в дальнейшем? Оптимистичный прогноз подразумевает, что значительная часть компаний сумеет до конца года восстановить платежеспособность и продолжит обслуживать кредиты. То есть кредитные каникулы не «замаскируют» реальную просрочку с последующим ее «выбросом». Пессимистичный сценарий предполагает тяжелое восстановление спроса и выход на просрочку компаний, получивших пролонгации и каникулы. В начале осени станет понятно, по какому из сценариев мы идем.