Новая жизнь в кредит

Доходы россиян снижаются уже четвертый год, но потребление оживляется: такой экономический парадокс не наблюдался в России даже перед последним кризисом. За 2017 г. объем кредитов, выданных банками физическим лицам, вырос на 13,2%, тогда как реальные располагаемые доходы снизились на 1,7% (данные ЦБ РФ и Росстата). Россияне увлеченно брали в долг и в 2011–2013 гг., но тогда увеличивались доходы – на 4–5% в год. А после 2014 г. они только падали, однако аппетит у заемщиков от этого не убавился.

Возможно, населению не хватает денег на жизнь? Да, но не только. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), спрос на микрозаймы «до зарплаты» растет. Но потребительское кредитование, по данным бюро, развивается еще активнее – в том числе за счет снижения ставок банками. В 2017 г. выросло как общее число кредитов, выданных на покупку потребительских товаров (на 20,9%), так и их средний размер (на 12,9%, соответственно – до 141 200 руб.), а совокупный объем микрозаймов, взятых на покупку потребительских товаров, не только увеличивается, но существенно превышает тот же показатель по займам «до зарплаты».

Рынок ипотечных займов, по данным аналитического центра АИЖК, тоже быстро растет: за январь – октябрь 2017 г. было выдано кредитов больше, чем за весь 2016 год (ставки по ипотеке тоже снижались). Еще более показательна ситуация на авторынке: если недвижимость подешевела, то машины в рублевых ценах, наоборот, подорожали. Объем авторынка в штуках, по данным НБКИ и «Автостата», с конца 2014 г. сократился на 60%, но доля машин, купленных в кредит, выросла за эти три года с 35,2 до 48,9%.

Потребительский оптимизм россиян растет, чисто психологически подкрепляясь пусть небольшим, но все-таки ростом номинальных доходов. Согласно недавнему отчету Центра конъюнктурных исследований (ЦКИ) ИСИЭЗ ВШЭ, индекс потребительской уверенности за IV квартал 2017 г. приблизился к докризисному уровню середины 2014 г. А индекс благоприятности условий для крупных покупок недавно обновил свой трехлетний максимум. Выводы ЦКИ базируются на результатах опросов, которые проводит Росстат. По этим данным, в конце 2017 г. 66,5% респондентов оценивали свое материальное положение как среднее, 8,2% – как хорошее и очень хорошее. Ухудшения материального положения в ближайшие 12 месяцев ожидают только 18% опрошенных. Почти четверть ожидает позитивных изменений в экономике страны, и более половины надеется, что ситуация не изменится в худшую сторону. Но этот оптимизм вступает в противоречие с повседневной потребительской практикой. Да, инфляция в 2017 г. снижалась, достигнув рекордно низкой отметки, но товары в магазинах не подешевели, и 85% респондентов Росстата опасаются, что в 2018 г. товары и услуги продолжат дорожать. При этом сбережений, по данным «ИнФОМа», нет уже у двух третей населения. На фоне проеденных сбережений рост потребления в кредит похож на потребление надежды – в расчете на то, что общее оживление экономики, о котором говорят первые лица, рано или поздно дойдет и до населения: в противном случае оно обернется для населения ростом и без того немалой долговой нагрузки.