Рынок неоднозначно оценил намерение ЦБ запретить дифференцированные ставки по вкладам

Банк России намерен добиться полного запрета дифференцированных ставок по вкладам, заявил 20 декабря зампред Банка России Владимир Чистюхин, выступая на парламентских слушаниях комитета по финансовому рынку Госдумы. Сейчас по одному и тому же вкладу ставка может разниться в зависимости от суммы, способа пополнения (онлайн или в отделении), вложения средств, которые уже хранились в банке («старые» или «новые» деньги), и проч.

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина уже выступала против дискриминации банками «старых» денег вкладчика и за необходимость введения регулирования в этой сфере. «Не должно быть дискриминации так называемых «старых» денег, когда ставки по вкладам для «новых» денег вкладчика более высокие», – сказала глава ЦБ.

Сейчас в ряде крупных банков ставка по депозиту достигает 9% и выше, но по факту для получения такой доходности клиенту нужно постараться. Например, у Московского кредитного банка и Дом.РФ для получения такого процента надо открыть вклад через маркетплейс «Финуслуги», положить сумму от 1 млн до 3 млн руб. (у Дом.РФ). Без дополнительных условий максимальные ставки по тем же вкладам в банках – 7,1 и 8,4% соответственно.

В Сбербанке сейчас максимальная ставка по лучшему вкладу – 8%, но для этого надо капитализировать проценты, купить годовую подписку «СберПрайм+» и вложить не меньше 100 000 руб. Без дополнительных условий ставка – 6%. У ВТБ максимальная ставка – 9%, но заработать ее можно только при соблюдении акционных условий («новые» деньги, открытие вклада онлайн и до конца года, траты по карте). Базовая ставка с капитализацией процентов – 7,5% (через онлайн).

Общий размер денег граждан на текущих счетах и срочных вкладах составил на начало ноября 32,85 трлн руб., из которых 60% хранится на депозитах, следует из статистики ЦБ.

Мнение рынка относительно необходимости намерений ЦБ разделилось.

Отмена диверсификации приведет к большей прозрачности ставок для клиентов и росту конкуренции между банками, уверен аналитик Fitch Антон Лопатин: для клиентов это будет скорее плюс, так как ставка по депозиту будет зависеть от конкуренции между игроками, а не от суммы вклада. При этом Лопатин отметил, что не ожидает значительного роста ставок от этого, так как есть более значимые факторы – изменение ключевой ставки ЦБ. Регулятор поднял ставку в этом году уже семь раз – с 4,25 до 8,5% на последнем заседании 17 декабря.

Намерение ЦБ можно расценивать как продолжение риторики о повышении прозрачности финансового продукта для клиентов и борьбы с навязыванием сопутствующих услуг банками, добавил Лопатин.

Отмена дифференциации ставок изменит средний уровень ставок по депозитам, говорит управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев: формирование линейки вкладов – тонкий рыночный процесс внутри каждого банка, который связан не только со стоимостью пассивов, но и с особенностями маркетингового продвижения.

Можно сравнить отмену дифференциации ставок с отменой сезонных скидок в магазинах. Хорошо это или плохо, каждый решает сам, но разнообразие интересных предложений для активных клиентов может снизиться.

В Совкомбанке поддерживают усилия по увеличению прозрачности и снятию барьеров, говорит первый зампред правления банка Сергей Хотимский, добавляя, что важно не допустить роста подозрительных и мошеннических операций.

Идея о полном запрете дифференциации ставок по банковским вкладам звучит весьма радикально и нерыночно, уверена старший кредитный специалист банковской группы Moody’s Ольга Ульянова: реализация такой идеи наверняка будет непростой задачей с технической, регулятивной и политической точек зрения. Ульянова полагает, что если предположить полное устранение дифференциации ставок по вкладам различных видов, то это, наоборот, лишит банки вообще каких-либо стимулов и рыночных механизмов в борьбе за вкладчиков. Смоделировать поведение вкладчиков при таком режиме регулирования сложно, но в любом случае дестабилизация привычных экономических мотивов поведения клиентов может иметь негативные последствия как для банковской системы, так и для населения, продолжила она. По ее словам, известны случаи регулирования ставок по розничным вкладам в других странах (например, несколько лет назад в Узбекистане), но у банков оставалась значительная степень гибкости в вопросах ценообразования и дизайна депозитных продуктов.

Сберегательные продукты зачастую сильно зависят от маркетинговой стратегии банка и, если жестко регулировать этот процесс, банки воспримут это негативно из-за ограничения конкуренции, согласен заведующий научной лабораторией «Исследования денежно-кредитной системы и анализа финансовых рынков» РЭУ им. Г. В. Плеханова Денис Домащенко. Возможности оперативно управлять пассивами снизятся, а клиенты получат однообразные продукты без возможности выбрать, продолжил он, рынок откатится на позицию начала 1990-х. Домащенко уверен, что в случае введения предлагаемых ЦБ мер банки найдут способ обойти ограничения – например, появятся дополнительные финансовые продукты или структурированные продукты, которые, вероятнее всего, не будут застрахованы в АСВ.

Через дифференциацию ставок по вкладам банки решают определенные задачи: например, за счет поощрения открытия вкладов онлайн банки оптимизируют свои затраты на содержание отделений и персонала, отмечает аналитик банковских рейтингов НРА Наталья Богомолова. Повышенные ставки для новых клиентов расширяют клиентскую базу и потенциальную продажу кросс-продуктов (в настоящее время переводить крупные суммы из банка в банк неудобно, поэтому часть старых клиентов останется на обслуживании в банке, даже если ставка будет ниже, чем у конкурентов). Также банки увеличивают свой комиссионный доход за счет открытия вкладов с дополнительными финансовыми услугами (например, брокерские операции, покупки ПИФов, ИСЖ), продолжает Богомолова.

Поэтому на банках подобная инициатива скажется негативно, считает аналитик: как минимум снизятся комиссионные доходы, возможно, придется придумывать новые продукты для конкретных групп граждан. Например, депозиты для военных или учителей по аналогии с депозитами для пенсионеров. Также банки будут более активно развивать продукт «депозит плюс карта банка» (увеличение ставки при определенном обороте по карте банка, что стимулирует клиента не только сберегать, но и тратить), усилится конкуренция, полагает Богомолова.

Но для клиента такая инициатива позитивна, уверена эксперт: люди не будут открывать вклады, разобраться в ставках которых иногда сложно, но и стимула держать большой объем средств на депозите в одном банке не будет. А вместе с инициативой по беспроцентному переводу средств между своими счетами до 1,4 млн руб. это приведет к перераспределению остатков по банкам вне топ-20.

В ВТБ считают, что избыточное регулирование приводит к ограничению конкуренции и снижению предпринимательской активности, говорит представитель госбанка: дифференциация ставок в зависимости от объема вклада, способа открытия и других опций является традиционной банковской практикой в России и за ее пределами. 

Разный уровень ставок объясняется экономикой продуктов, поясняет представитель ВТБ. К примеру, в зависимости от размера вклада или способа его открытия банки несут разный уровень расходов – удельные расходы на открытие больших вкладов ниже, чем маленьких, меньше затраты и на открытие и пополнение вкладов в цифровых каналах, чем в отделениях. Поэтому банки могут поделиться частью разницы в доходах от вкладов с клиентами за счет дифференциации ставок.

Важно оценивать экономическую оправданность дифференциации ставок, считает гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев: мировая практика показывает, что ставки в основном зависят от суммы вклада и срочности. Зависимость от дополнительных услуг, внесения сумм, «старых» и «новых» денег – это не совсем честно по отношению к клиенту, поэтому ограничение такой практики логично, полагает Самиев, другое дело, что размер – это важный параметр для управления процентным риском для банка и ограничивать его не совсем верно.