Прибыль не главное

Чистый убыток Внешэкономбанка (ВЭБ) по РСБУ по итогам 2016 г. может составить около 130 млрд руб., рассказал председатель госкорпорации Сергей Горьков. Изначально менеджмент готовился к худшему результату – 200–250 млрд руб. Острая фаза кризиса пройдена: все ковенанты соблюдены, достаточность капитала – около 11,7%, рассказал первый зампред ВЭБа Николай Цехомский. «Этот год был mission impossible – хорошо, что мы не представляли масштаб проблемы до того, как пришли в банк», – признался Горьков.

Основные причины убытков – создание резервов (на 238,1 млрд руб. за девять месяцев) и продажа ADR «Газпрома» (на 3,6% капитала) дешевле балансовой стоимости, что обернулось потерями в 118 млрд руб. Продажа ADR «Газпрома», несмотря на убыток, была неизбежна, отмечает Антон Лопатин из Fitch. В начале года ВЭБ рассчитывал на финансовую помощь сразу из нескольких государственных источников, но в итоге получил только 150 млрд руб. из бюджета, рассказывает Горьков. ВЭБ привлек ликвидность от банков (из-за репутации ВЭБа они давали деньги только под личную ответственность, поделился Цехомский), от клиентов, размещал облигации на рынке, привлек китайские деньги, получил 150 млрд руб. от продажи ADR «Газпрома». В итоге на конец года на счетах ВЭБа может остаться до 100 млрд руб.

На прибыль ВЭБ выйдет только к 2018 г., в следующем году это невозможно, признает Горьков: госкорпорация продает банковские активы (Проминвестбанк, «Глобэкс» и Связь-банк), что отразится на финансовых показателях. Сколько резервов может потребоваться на 2017 г., руководство ВЭБа пока не говорит. Горьков только рассказал, что было найдено решение для проблемных активов на 1 трлн из 1,3 трлн руб. Уже достигнуто решение о реструктуризации кредитов концерна «Тракторные заводы» почти на 50 млрд руб., «Евродона» – также почти на 50 млрд и олимпийских кредитов на 220 млрд. Решено передать украинские активы в фонд промышленных активов (до 20% кредитного портфеля).

При проблемном портфеле на 1,3 трлн руб. создано около 750 млрд резервов – покрытие неполное, так что досоздание резервов еще будет существенно влиять на прибыль, говорит Лопатин. Но у банка нет задачи получать высокую прибыль – она должна быть слабо положительной, главная же задача – развитие экономики, подчеркивает Горьков. В том числе через кредитование по приемлемым ставкам, поэтому банк и не гонится за высокой маржей – есть только минимально допустимая маржа, сказал Горьков, не назвав ее.

На прошлой неделе наблюдательный совет ВЭБа утвердил его стратегию. К концу 2018 г. должен появиться ВЭБ 2.0. Он сосредоточится на пяти направлениях (см. врез). От остального будет всячески отворачиваться. Например, банку уже предлагали выдать кредит на производство шампиньонов – менеджмент ответил, что это не соответствует его стратегии, рассказывает Горьков. Основная причина, почему ВЭБ превратился в «помойку», как его называл президент Владимир Путин, – политические нерентабельные проекты (например, украинские, олимпийские кредиты). «Дело не только в мегапроектах: казалось, к ВЭБу относились как к складу, куда передавали все проблемные активы, в том числе других госбанков», – рассказывает сотрудник ВЭБа. Новое руководство утверждает, что такого не повторится. Но пока защиты от дурака не придумано, все держится на личном факторе новой команды, замечает федеральный чиновник. ВЭБ перестраивает систему выдачи кредитов – будет вместе с клиентом разрабатывать бизнес-модель, предлагать решения, изучать перспективы рынка, рассказывает Горьков: для этого привлекаются отраслевые специалисты и отраслевые инвестбанкиры.

Выйдет ли ВЭБ на прибыль в 2018 г., пока неясно, рассуждает Лопатин: это будет зависеть в том числе от резервирования – он может признать все убытки в 2017 г. и показать большой убыток, чтобы уже в 2018 г. выйти на прибыль, а может размазать их на несколько лет.