У «Русагро» – урожай долларов

Ros Agro plc, материнская компания группы «Русагро», сообщила об успешной дополнительной эмиссии своих глобальных депозитарных расписок (GDR) на новые акции. В результате размещения на Лондонской фондовой бирже примерно 16,67 млн GDR по $15 за расписку компании удалось привлечь около $250 млн, как и планировалось. По курсу ЦБ на 29 апреля это около 16,3 млрд руб.

При закрытии Лондонской биржи в среду одна расписка «Русагро» стоила $15,25, а накануне объявления о предстоящем SPO, т. е. 20 апреля, – $17,15. Таким образом, дисконт к рыночной стоимости бумаг составил соответственно 1,6 и 12,5%. Первичное размещение акций на Лондонской бирже «Русагро» провела в апреле 2011 г., и тоже по $15 за GDR.

Уставный капитал компании увеличился на 13,9% до 27,3 млн обыкновенных акций (одна акция соответствует пяти GDR), доля бумаг в свободном обращении – с 16,3 до 20,7%, следует из сообщения «Русагро». Это должно поддержать ликвидность бумаг «Русагро» и повысить их привлекательность для широкого круга инвесторов, замечают аналитики БКС в обзоре.

Расписки на $99,6 млн приобрел через кипрский офшор Shiny Property контролирующий акционер агрохолдинга Вадим Мошкович. Бумаги примерно на $17,5 млн выкупил гендиректор и миноритарий «Русагро» Максим Басов. В результате сделки доля Мошковича в компании снизилась с 75 до 70,7%, а доля Басова осталась прежней – 6,9%, следует из проспекта компании по итогам размещения.

Басов назвал размещение расписок «Русагро» успешным и отметил, что на бумаги был устойчивый спрос, в том числе со стороны нынешних акционеров и со стороны новых участников. Это позволило компании диверсифицировать базу инвесторов, уточнил Басов.

Книга заявок была переподписана, заявки поступили в том числе от американских и европейских «качественных» инвесторов, в портфелях которых до сих пор не было бумаг российских компаний, рассказывал «Ведомостям» накануне человек, близкий к участникам размещения. Якорных инвесторов, за исключением Мошковича и Басова, в сделке не было, говорит один из ее участников.

Организаторами сделки были JPMorgan, UBS и «ВТБ капитал».

Средства от SPO группа обещала направить на развитие: в Приморье агрохолдинг будет строить комплекс по производству свинины стоимостью около 60 млрд руб., а в Тамбовской области – теплицы (цена проекта – 20–25 млрд руб.). Также деньги требуются на «потенциальные приобретения» и модернизацию производств. Среди последних – сахарные заводы «Разгуляя». Долги и 19,97% последнего «Русагро» приобрела у ВЭБа в конце 2015 г. за 33,9 млрд руб. В отчетности «Русагро» писала, что на выкуп трех сахарных заводов и 90 000 га сельхозугодий «Разгуляя» ей нужно 8,1 млрд руб.

«Русагро» – один из крупнейших в стране производителей сахара (№ 3 на рынке с долей 14%, по данным Союзроссахара), свинины (№ 2 с долей 6%, по данным Национального союза свиноводов), масложировой продукции, зерновых. Выручка группы за 2015 г. выросла на 22,5% до 72,4 млрд руб., чистая прибыль – на 17,4% до 23,7 млрд руб.

В четверг расписки российского агрохолдинга подешевели на 1,64% к предыдущему закрытию – до $15 за штуку.