YotaPhone остался российским

Собрание акционеров холдинга Rex Global Entertainment одобрило покупку 30% Yota Devices у фонда Telconet Capital Limited Partnership Сергея Адоньева и Альберта Авдоляна, говорится в сообщении Rex. Кроме того, холдинг получает эксклюзивное право семь лет продавать на китайском рынке YotaРhone – основной продукт компании. Ранее было известно, что сумма сделки составит $46,2 млн.

До вхождения Rex Global в капитал Yota Devices она на 64,9% принадлежала Telconet, на 25,1% – «Ростеху». Оставшиеся 10% – у компании MTH, контролируемой менеджментом Yota Devices, говорилось в документах Rex. MTH на 100% принадлежит гендиректору Yota Devices Владу Мартынову, рассказал он в интервью «Ведомостям» (см. стр. 08).

Структура сделки предполагает, что Rex Global возьмет на себя часть долгов Yota Devices перед Telconet: $7 млн по кредиту, предоставленному кипрской Yota Devices (впоследствии сумма может вырасти до $15 млн), и $27 млн, которые занимала у Telconet другая «дочка» Yota Devices, зарегистрированная на Британских Виргинских островах. Деньги на сделку Rex Global планирует собрать, разместив дополнительный выпуск акций – 50 млрд бумаг по цене 0,032 гонконгского доллара за бумагу (итого – 1,6 млрд гонконгских долларов, или около $206 млн по пятничному курсу).

О готовящейся сделке стало известно в октябре прошлого года, но с тех пор условия изменились. Сперва Rex Global собиралась полностью выкупить долю Telconet за $100 млн с возможностью довести свою долю до 100%, выкупив по опционным соглашениям доли остальных акционеров. Однако листинговый комитет Гонконгской биржи заблокировал сделку, заподозрив, что она может представлять собой так называемое обратное поглощение, говорилось в отчетности Rex. Дело в том, что объект покупки в этой сделке стоит больше, чем сам покупатель.

Тогда было решено, что будет куплено 30% компании, а также будет выплачена часть долгов Yota Devices перед Telconet (компания развивалась за счет акционерного финансирования). Опционы на покупку и продажу были отменены. Кроме того, Yota Devices предоставляет Rex семилетнюю лицензию на продажу телефонов под маркой YotaPhone в континентальном Китае, следует из документов Rex. Этот пункт также появился во втором варианте соглашения, рассказал Мартынов.

«У российских акционеров остается 70% Yota Devices, и, если определять национальность продукта по мажоритарному инвестору, смартфон остается российским. Развивать телефон и проводить исследования и разработки (R&D) будет российская команда», – говорит Мартынов.

Yota Devices разрабатывает и выпускает разные устройства беспроводной связи, однако самым значительным является разработка смартфона YotaPhone, особенностью которого является второй экран на электронных чернилах. Первая модель YotaPhone вышла в декабре 2013 г., вторая – в декабре 2014 г. Сейчас компания ведет работу над третьим YotaPhone, старт продаж которого намечен на конец 2016 г.

Из отчета Rex Global следует, что за все время с момента начала продаж и по конец сентября 2015 г. Yota Devices продала более 63 000 смартфонов обеих моделей (43 000 – YotaPhone 2). А к концу 2015 г. – уже 96 000, следует из слов директора Marsfield (управляет активами фонда Telconet) Екатерины Лапшиной. Только в конце 2015 г., когда компания снизила цены, было раскуплено 12 000 устройств, объясняла она.

Компания пока приносит убытки. Согласно отчету Rex Global в 2014 г. чистый убыток Yota Devices составил $46,1 млн при выручке в $29,7 млн. Лапшина объясняла это «Ведомостям» большими инвестициями в разработки, технологии, каналы продвижения и продаж, логистику, центры поддержки клиентов. Но уже модель YotaPhone 3, по ее словам, должна стать операционно рентабельной.