ЕЦБ намерен начать проверку методик, которые банки используют для оценки активов по риску

Сейчас глобальные банки для оценки рискованности активов могут использовать стандартные модели, созданные регуляторами, или разработать собственные. Разница бывает огромной: одна модель показывает, что банк способен выплатить дивиденды, другая – что ему срочно нужно пополнять капитал. Глобальные регуляторы уже давно говорят об этой проблеме, но сейчас, похоже, у них дошли до нее руки. Банки это понимают и стали отдавать предпочтение «более консервативным моделям», рассказывают участники рынка. «Регуляторы стали менее терпимы и более настойчивы в том, чтобы компании придерживались буквы закона», – говорит лондонский партнер KPMG Стивен Холл.

ЕЦБ, недавно ставший основным банковским регулятором в еврозоне, начинает проверку методик оценки активов, взвешенных по уровню риска. Этому предшествовали стресс-тесты, когда ЕЦБ смотрел, правильно ли банки оценивают активы и в состоянии ли они выдержать еще один кризис. 25 из 130 банков стресс-тесты не прошли. «Европейские банки понимают, что в результате проверок требования к взвешенным по риску активам станут жестче, – отмечает аналитик Nomura Джон Пис. – ЕЦБ очень хочет видеть какую-то гармонизацию».

Базельский комитет предлагает сделать стандартизированный метод оценки активов более подробным, а также ограничить использование моделей банков.

«Это радикальные предложения, и они могут иметь огромный эффект на достаточность капитала, дивиденды и способность зарабатывать прибыль», – отмечают аналитики Barclays. По их расчетам, из-за этого базовый капитал первого уровня (CET1) снизится на 1,4–2,7 п. п. Международный норматив CET1 – 4,5%, национальные регуляторы требуют от банков, которые хотят считаться «хорошо капитализированными», до 10%.

Сильнее всего новый подход затронет инвестбанки, которые больше, чем коммерческие банки, полагаются на собственные методики, считает Пис. Методики отличаются разительно, пришла к выводу исследовательская компания Tricumen, изучив соотношение активов, взвешенных по риску, к доходам в восьми подразделениях девяти инвестбанков.

У одного банка в бизнесе по работе с акциями активы, взвешенные по рискам, составляют 16% доходов, у другого – 5%. У валютных подразделений расхождения меньше: от 2 до 5%. «Банки, безусловно, оптимизируют оценку активов, и мы видим разнообразные подходы», – отмечает Себ Уолкер из Tricumen. По его словам, результат может отличаться и в зависимости от того, относят ли банки те или иные активы к банковским или трейдинговым. Также важно, инвестируют ли банки в общие модели расчета рисков или нет, говорит Уолкер: те, у кого есть такие модели, лучше подготовлены к новшествам. Если ранее банки старались «усовершенствовать» модели, чтобы получить нужный показатель, то теперь они готовятся к более жестким требованиям. «Есть понимание, что банкам придется ограничивать использование собственных моделей, но произойдет это только через несколько лет», – отмечает Холл.

Окончательные предложения Базельский комитет подготовит не ранее чем к IV кварталу 2015 г., и у банков будет несколько лет, чтобы перейти на новые нормативы. Время, когда ЕЦБ начнет проверки методик, тоже пока неизвестно, но банкиры полагают, что на это потребуется несколько лет.

FT, 16.03.2015