Банковская депрессия

В I квартале 6730 коммерческих банков и сберегательных обществ США заработали на 7,6% меньше прибыли, чем годом ранее, показывают данные Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC). Главные причины - в сокращении ипотечного кредитования и слабом рынке торгов ценными бумагами. По данным FDIC, за последние 19 кварталов банки продемонстрировали падение прибыли в годовом исчислении лишь второй раз.

«Настроения в секторе депрессивные», - говорит руководитель финансовых практик в США консалтинговой фирмы Oliver Wyman Майкл Пулос.

По мнению банкиров, даже нынешние ставки, находящиеся на исторически низком уровне, недостаточно низкие, чтобы подстегнуть ипотечный бизнес или рефинансирование. «При отсутствии спроса на рефинансирование доходы ипотечного бизнеса снизились почти наполовину», - констатирует FDIC. По оценке гендиректора PNC Уильяма Демчака, в 2014 г. будет выдано наименьшее количество ипотечных кредитов с 1997 г. Банки также пытаются сократить число сотрудников, необходимых для обслуживания клиентов.

Но если по мере восстановления экономики ситуация в ипотеке тоже наладится, то с трейдингом все не так просто, говорят банкиры. Хотя котировки банков США отыграли значительную часть потерь, которые они понесли во время финансового кризиса, зарабатывать прибыль им по-прежнему трудно. В I квартале доходы банков от операций с инструментами фиксированной доходности, валютой, сырьем и акциями составили $6,1 млрд (-18%; данные FDIC), такого неудачного квартала не было уже пять лет. Из-за жестких требований к достаточности капитала банки не хотят рисковать, что усугубляется снижением волатильности и небольшим количеством сделок, которые обычно совершаются для хеджирования рисков.

Особенно трудная ситуация на рынке облигаций. В январе - апреле активность на нем была на 13% ниже прошлогоднего уровня (оценка Ассоциации сектора ценных бумаг и финансовых рынков, SIFMA).

Из-за этого банкам, уже ликвидировавшим немало рабочих мест, придется сокращать издержки еще сильнее. «Мы не хотим, чтобы получилось, что мы набрали людей, а через полгода выяснилось, что ситуация ухудшается», - говорит гендиректор U.S. Bancorp Ричард Дейвис. Если ситуация в экономике или на рынках не улучшится, во втором полугодии банкам придется сокращать расходы еще сильнее, предупреждают топ-менеджеры как крупных, так и небольших банков.