Государство обещает помочь

Государство потратило на субординированные кредиты банкам около 900 млрд руб.: 500 млрд до 2018 г. получил от ЦБ Сбербанк (из них 200 млрд вернул досрочно), еще 404 млрд руб. получили 17 других банков от ВЭБа под 6,5% годовых. Самыми крупными среди них были ВТБ (200 млрд), Россельхозбанк (РСХБ, 25 млрд), Газпромбанк (90 млрд) и Альфа-банк (40 млрд).

Государство готово докапитализировать банки за счет конвертации субординированных кредитов в капитал первого уровня, заявил на Петербургском международном экономическом форуме президент Владимир Путин. Он надеется, что это позволит банкам расширить возможности по кредитованию экономики и удешевить кредиты. Помощник президента Андрей Белоусов считает эту меру «абсолютно необходимой». По его словам, список банков, субординированные кредиты которых будут переведены в привилегированные акции, определит ЦБ совместно с Минфином. При этом Внешэкономбанк не собирается становиться акционером банков, заверил его председатель Владимир Дмитриев.

«За пять лет (период начинается с 1 января 2015 г.) до окончания субординированного кредита он должен начать вычитаться из капитала банка по 20% в год», - объяснил зампред Центробанка Василий Поздышев, добавив, что уже в этом году нужно решить, либо эти кредиты остаются в нынешней форме, либо им придается иная юридическая форма. Он указал, что конвертация в привилегированные акции - не единственный вариант и рассматривается возможность приравнять субординированные кредиты к бессрочным. Но такой вариант требует законодательных изменений и согласования с Базельским комитетом (цитаты по Reuters).

В банковском секторе надо решить две задачи - предоставления ликвидности и пополнения капитала, заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев.

Минэкономразвития предлагает три основные формы помощи банкам: смягчение требования по дивидендам для госбанков, что позволит им направить больше прибыли в капитал; конвертацию субординированных кредитов, выданных в период кризиса 2008-2009 гг., в капитал банков; внесение в капитал банков облигаций федерального займа, взамен которых государство получает привилегированные акции. По оценкам Улюкаева, объем выпуска может составить 200-300 млрд руб.

Минэкономразвития хочет разрешить госбанкам платить дивиденды, исходя из собственной дивидендной политики, рассказал Улюкаев.

Второй инструмент - конвертация субординированных кредитов в капитал - не нравится уже самим госбанкирам: «Это размоет долю других акционеров и никому из инвесторов, естественно, не понравится». Заставлять компании принимать такую помощь никто насильно не будет, это должна быть их собственная воля, прокомментировал Улюкаев.

А мера по докапитализации через ОФЗ не очень нравится Минфину. Это экстренная антикризисная мера, которая будет использована в случае реального ухудшения ситуации, подчеркнул министр финансов Антон Силуанов. Она вряд ли будет активно использоваться банками, убежден один из госбанкиров, никто не готов делиться долей в капитале.

В принципе, Минфин согласен с тем, что докапитализация банков может понадобиться, но ведомство должно получить сигнал об ухудшении ситуации - сильное снижение достаточности капитала, подчеркнул Силуанов. Улюкаев настроен более решительно: «Для меня это [необходимость помощи] уже очевидно». Из 7 трлн руб. банковского капитал примерно 1-2 трлн, по различным экспертным оценкам, являются «дутым капиталом», созданным через фиктивные схемы, указывает Белоусов.

Президент ВТБ Андрей Костин сказал, что технически конвертация кредита может состояться уже осенью: префов сейчас у ВТБ нет, но они могут быть выпущены, более того, перевод кредита от ВЭБа в капитал первого уровня позволит привлечь новые субординированные кредиты в Азии.

Представитель Сбербанка в пятницу вечером не смог предоставить комментарии. Представитель Россельхозбанка от них отказался.

Представитель Банка Москвы (входит в группу ВТБ) говорит, что возможность конвертации субординированных кредитов (11,1 млрд руб.) рассматривается, но какой именно из вариантов будет выбран, решит группа.

ВЭБ уже конвертировал часть субординированного кредита Газпромбанку (50 млрд руб.) в акции (10,2%) - и норматив достаточности капитала банка увеличился на 3 процентных пункта. У банка по итогам 2013 г. оставались субординированные депозиты от Внешэкономбанка на 39,9 млрд руб., следует из его международной отчетности.

«Для основного капитала банков конвертация субординированных кредитов была бы позитивна, - говорит аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. - Показатель достаточности основного капитала на 1 мая 2014 г. при полной конвертации субординированных кредитов Внешэкономбанка вырос бы на 0,4-3,4%» (см. таблицу). Больше всего, по его подсчетам, показатель может вырасти у ВТБ (+3,4%).

«Влияние конвертации субординированных кредитов на нормативы банков в конечном итоге будет зависеть от условий нового инструмента. Вполне вероятно, что он будет включен в добавочную часть основного капитала, поэтому влияние на нормативы будет идентичным», - полагает Тулинов.

По его оценкам, если бы на докапитализацию банков Минфин направил 300 млрд руб., это увеличило бы показатель достаточности капитала на 0,5%. «На данном этапе сама сумма, на мой взгляд, второстепенна, - резюмирует он. - Важнее, что Минфин готов рассматривать идею пополнения капитала банков в текущей ситуации».