У ВТБ закончился табак
«ВТБ капитал» вышел из табачного бизнеса: инвестбанк продал долю в крупнейшем производителе сигарет Болгарии - «Булгартабаке». На сделке он мог заработать около 30 млн евро
По данным австрийского реестра, BT Invest GmbH, которой принадлежит 79,83% болгарского производителя сигарет «Булгартабак», сменила владельца: 100% компании теперь принадлежит Livero Establishment. Раньше компания принадлежала кипрской VTB Capital Pe Investment Holding Ltd. Пресс-служба «ВТБ капитала» от комментариев отказалась. В «Булгартабаке» на запрос «Ведомостей» не ответили.
BT Invest приобрела «Булгартабак» на приватизационном аукционе в ноябре 2011 г., заплатив за 79,83% 100,1 млн евро. BT Invest обязалась в течение двух лет инвестировать в «Булгартабак» 7 млн евро и в течение пяти лет закупать по 5000 т в год болгарского табака. О планах по продаже компании стратегическому инвестору ВТБ сообщил в марте 2013 г.
«Булгартабак» продан в прошлом году местным, болгарским, инвесторам, рассказал источник в группе ВТБ. Актив, по его словам, продан с 30%-ной премией к цене входа. Получается, сумма сделки могла составить примерно 130 млн евро. На бирже пакет BT Invest стоит значительно больше: в пятницу капитализация «Булгартабака» на Софийской фондовой бирже составляла $485,3 млн. В прошлом году компания стоила еще дороже: на 27 декабря 2013 г. - $549,6 млн.
Livero Investments, зарегистрированная в Лихтенштейне, подала заявку на приобретение BT Invest GmbH в середине февраля, сообщал представитель Комиссии по защите конкуренции (КЗК) Болгарии. В конце февраля болгарская газета «Капитал» со ссылкой на КЗК сообщила, что Livero Investments единолично контролируется компанией TGI Middle East, но ее бенефициары неизвестны. По данным «Капитала», компания связана с болгарским банкиром Цветаном Василевым - владельцем Corporate Commercial Bank (CCB, один из крупнейших банков Болгарии). CCB и «ВТБ капитал» давно связывают партнерские отношения: в 2012 г. они приобрели 93,99% Bulgarian Telecommunications Company (бренд Vivacom), а в 2013 г. «ВТБ капитал» купил 9,9% акций самого CCB. Представитель Василева на письмо «Ведомостей» не ответил.
«Булгартабак» - крупнейший производитель сигарет в Болгарии (произвел 27 млрд шт. сигарет в 2013 г.): по собственным данным, он занимает 32% рынка, значительная часть производства идет на экспорт. Выручка компании за 2013 г. составила 499 млн левов (255 млн евро по курсу на 28 марта).
В последние годы крупных поставок продукции «Булгартабака» в Россию не было. В прошлом году стало известно, что «Булгартабак» планирует вернуться на российский рынок с сигаретами «Родопи», ВТ, «Стюардесса» и «Опал». Сигареты под этими марками для «Булгартабака» производит Погарская сигарно-сигаретная фабрика. Председатель совета директоров фабрики Игорь Моисеев говорит, что смена владельца компании не повлияла на контракт (но его условия он не раскрыл).
Сделка не выглядит рыночной: если она была закрыта еще в прошлом году, значит, покупатель не стал дожидаться годовых результатов, а, учитывая цену продажи, сделка могла быть «дружественной» или «ВТБ капитал» старался быстрее избавиться от актива, считает главный редактор отраслевого информагентства «Русский табак» Максим Королев.