Малый бизнес: Кредиты для «газелей»

Еще один важный момент - постепенный рост потенциала частного сектора в сегменте микрокредитов для бизнеса. Но поскольку ресурсы для частного сектора всегда дороже, чем для государственного, то здесь основным драйвером снижения цены является «МСП банк» как «дочка» ВЭБа. И за счет этих ресурсов удается держать ставку на уровне не выше двух ставок рефинансирования.

Президент России в своем послании высказал несколько очень важных тезисов, которые все слышали, но, может быть, не до конца еще осознали. Один из них заключался в том, что в 2014 г. регионам будет дано право на налоговые каникулы. Это значит, в частности, что на рынок выйдет несколько сотен тысяч, а может быть - в неком идеальном сценарии - и несколько миллионов, новых субъектов бизнеса и предпринимателей. И это здорово.

Но мы помним 2009 год, когда на рынок в результате безработицы и сокращения крупных предприятий вышло несколько сотен тысяч новых предпринимателей, которые получили поддержку по линии Роструда: небольшие субсидии на начало своего дела - сначала 60 000, а потом - 70 000 руб. Но этих денег хватало на два-три месяца, а потом наступал провал, и из-за этого до года дожило не так много предпринимателей. Наша первая важная задача на будущий год - закрыть этот провал. И в этом плане лучшего института, чем микрофинансирование, в мире еще не придумано. Сегодня в большинстве регионов (если мне не изменяет память, в 75 плюс-минус), есть специальные региональные фонды микрофинансирования, которые капитализирует Минэкономразвития вместе с регионами. Мы считаем, что это эффективный инструмент господдержки, потому что ставка по таким кредитам для начинающих бизнес - 10 или 11%.

И еще один тезис, представляющийся очень важным, - это сквозной рост. Мы создали предприятие, или предприятие само создалось и мы ему помогли. Оно выросло из «микро» в малое предприятие, ему надо расти дальше. Дело в том, что основной вклад в экономический потенциал дает именно средний бизнес. И эти быстро растущие компании (мы их называем «газели», потому что они перепрыгивают с малого на средний уровень) представляют наиболее многообещающую часть экономических драйверов. Микрозаймами им уже не поможешь. Банковский кредит - штука классная, но для него нужны активы, а ведь бизнес растет намного быстрее, чем залоговая база. Поэтому здесь без внешней поддержки, без гарантий не обойтись. Сегодня недостатком гарантий является то, что они не сквозные, - они либо для малого бизнеса, либо для среднего. Мое предложение - сделать институт гарантий сквозным, чтобы предприятие могло спокойно дорасти до среднего, а дальше с помощью ЭКСАР или других инструментов выходить на внешние рынки.

Важная вещь - стоимость самих кредитов. Идея с использованием фонда национального благосостояния (ФНБ) для снижения уровня ставки ниже 10% хотя и является не совсем рыночной, но на данном этапе она чрезвычайно важная и нужная. Я надеюсь, что в I квартале 2014 г. она заработает. Но эта мера скорее чрезвычайная, потому что ФНБ - это фонд, который мы держим для других целей. А более рыночный механизм - это возможности для секьюритизации кредитных портфелей.

Сегодня малому и среднему бизнесу банками выдано около 4 трлн руб. кредитов. А секьюритизация позволяет банкам выпустить ценные бумаги, обеспеченные будущими доходами от этих кредитов. И что очень важно - рейтинг таких бумаг может быть выше, чем рейтинг банков, которые их эмитировали.

Это позволит банкам (причем банкам региональным) на конкурентной основе привлекать дешевое фондирование и за счет этого конкурировать за заемщика (а любая конкуренция для заемщика - благо) и снижать ставку до уровня менее 10% на долгосрочной основе.

Закончить хотелось бы тезисом о том, что основная поддержка МСП в ближайшей перспективе переходит даже не на региональный, а на муниципальный уровень. А малый и средний бизнес на территориях (особенно в ближайшие два-три года) будет основным драйвером роста. Поэтому давайте этой возможностью правильно воспользуемся.