SEC отозвала гарантии JPMorgan
При покупке Bear Stearns и Washington Mutual «мы не были полными идиотами» и учитывали возможные юридические последствия, говорит гендиректор JPMorgan Джейми Даймон. В 2008 г. он попросил и получил гарантии Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что, если после поглощения будут выявлены нарушения в Bear Stearns, SEC проявит понимание, что JPMorgan к ним не причастен. Такое обещание JPMorgan дала Линда Томсен, руководившая тогда надзорным отделом SEC.
Инвестиционный банк Bear Stearns и ипотечный Washington Mutual были фактически банкротами, когда JPMorgan купил их в 2008 г. Впоследствии Даймон говорил, что оба банка были куплены по просьбе регуляторов и с большими рисками для JPMorgan.
На прошлой неделе JPMorgan отчитался о квартальном убытке на $380 млн и сообщил, что зарезервировал на судебные издержки $9,2 млрд. Около 80% убытков, понесенных инвесторами JPMorgan, приходится на ипотечные облигации, выпущенные Bear Stearns и Washington Mutual.
Судебные претензии к JPMorgan есть у прокурора штата Нью-Йорк Эрика Шнайдермана и у Федерального агентства жилищного финансирования США (FHFA). Недавно Даймон встречался с генпрокурором США Эриком Холдером, который пытается добиться мирового соглашения с JPMorgan на $11 млрд. Претензии к JPMorgan заставили нервничать и других банкиров. У Wells Fargo тоже было много поглощений, отмечает его финансовый директор Тим Слоун: «Для всего сектора стандарты и правила изменились, никто заранее не мог догадаться о новых интерпретациях». В сходной ситуации и Bank of America (BofA), в кризис купивший Merrill Lynch и Countrywide.
«За шесть лет министерство юстиции США не возбудило ни одного дела», - на условиях анонимности говорит бывший прокурор, а теперь дестабилизирует банки еще сильнее. В 2011 г. минюст прекратил уголовное дело в отношении Countrywide и его бывшего председателя совета директоров Анджело Мозило. Мозило заключил соглашение с SEC, обвинявшей его в обмане инвесторов относительно рисков, которые банк принимал с целью увеличения доли рынка. Рынок воспринял эту историю как сигнал, что обвинения в связи с кризисом остались позади, но в 2012 г. прокуратура Манхэттена подала гражданский иск к BofA, обвинив банк в том, что Countrywide продавал ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac кредиты с дефектами. BofA обвинений не признает. В августе к BofA подал иск минюст, у которого есть претензии к ипотечным облигациям, размещенным Merrill Lynch.
Банки отказываются от борьбы в суде и соглашаются на мировые соглашения, потому что тяжбы с частными инвесторами могут длиться годами, а судиться с правительством рискованно. «У государства есть оружие, способное опустошить даже такие резервы, как у JPMorgan», - говорит Даймон.