Фонд на миллиард

О том, что Мильнер собирает средства в новый фонд объемом $1 млрд, сообщило вчера агентство Bloomberg со ссылкой на данные презентации DST (распространена среди потенциальных инвесторов). Поиском инвесторов занимается DST Global Advisors, подконтрольная Мильнеру и управляющая фондами DST Global, DST Global II и будущим DST Global III, уточнил источник в крупном фонде. Как и первые два фонда, DST Global III будет инвестировать в технологические компании на поздней стадии развития, бизнес которых оценивается не менее чем в $500 млн. Консультирует DST его давний партнер – инвестбанк Goldman Sachs.

В этом фонде, как и в двух предыдущих, партнером Мильнера выступает Алишер Усманов, сказал «Ведомостям» представитель принадлежащей Усманову New Media Technologies Иван Стрешинский. Именно благодаря инвестициям в DST Global Усманов стал самым богатым российским бизнесменом по версии Forbes (см. врез). Кто еще войдет в пул инвесторов и когда закончится формирование фонда, собеседники «Ведомостей» не уточняют.

Чтобы привлечь инвесторов в новый фонд, DST внесла в него акции самого дорогого из своих активов – социальной сети Facebook. DST Global III получил акции Facebook на $50 млн, говорится в презентации DST. Это подтверждается и материалами Facebook, опубликованными на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Из них следует, что в DST Global III внесено 1,697 млн акций соцсети класса А. По тем же принципам формировался и DST Global II, знает менеджер крупного инвестфонда.

Если инвесторы первых двух фондов DST захотят поучаствовать и в новом, то могут приобрести акции Facebook с 12%-ным дисконтом к «внутренней оценке» стоимости этих бумаг (рассчитанной DST), следует из презентации. Исходя из этой оценки вся Facebook стоит $74 млрд, со скидкой получается около $65 млрд. Кроме того, такие инвесторы смогут отчислять менеджменту DST за управление фондом на 25% меньше, чем все остальные.

Первый фонд – DST Global был сформирован в 2009 г., его основным участником стал Усманов. Самые крупные инвестиции DST Global – доли в Facebook, разработчике игр Zynga и сервисе интернет-скидок Groupon. По данным Bloomberg, DST Global показал почти пятикратный возврат на вложенный капитал (без учета отчислений управляющим менеджерам), а внутренняя норма доходности на вложенный капитал составила 151% годовых. DST Global II, созданный в конце 2010 г., собрал $867 млн и проинвестировал их почти полностью – в музыкальный сервис Spotify, сервис микроблогов Twitter, сервис аренды квартир Airbnb.com, китайские Alibaba Group и онлайн-ритейлер 360buy.com. В DST Global II Усманов уже не был основным пайщиком, рассказывал близкий к акционерам DST источник: около 70% фонда сформировано иностранными инвесторами.

Представитель DST Леонид Соловьев отказался от комментариев.