Деньги вернутся с Востока

Вчера правительство Дубая обнародовало условия реструктуризации госкомпании Dubai World, которая в ноябре 2009 г. обрушила рынки, попросив кредиторов отсрочить выплаты по ее долгам. Сама Dubai World получит от правительства $1,5 млрд деньгами на пополнение оборотного капитала и выплату процентного дохода инвесторам. С учетом долгов Dubai World, которые будут конвертированы в акции госкомпаний, помощь правительства составит $8,9 млрд. Еще $8 млрд деньгами достанутся «дочке» Dubai World – строительной компании Nakheel.

Неправительственные кредиторы Dubai World смогут полностью вернуть долги, в конце декабря составлявшие $14,2 млрд. По данным Bloomberg, в семерку крупнейших кредиторов Dubai World входят HSBC, Royal Bank of Scotland, Lloyds Banking Group, Standard Chartered, Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, Emirates NBD и Abu Dhabi Commercial Bank. Чтобы добиться таких условий, банкам пришлось вести несколько месяцев переговоры с Dubai World. Первоначальные условия реструктуризации предполагали возвращение инвесторами лишь 60% средств. Чтобы расплатиться с банками, Dubai World разместит два транша облигаций с погашением через пять и восемь лет. Правительственных гарантий новый долг иметь не будет. Общая сумма долга, который реструктурирует Dubai World, – $23,5 млрд.

Правительство по-прежнему планирует продать непрофильные активы Dubai World. «У холдинговой компании есть активы, покупавшиеся с целью продажи, когда это будет выгодно Dubai World, – отмечает советник правительства, – распродажи по низким ценам не будет». В 2008 г. стоимость активов Dubai World составляла более $100 млрд. В их число входят оператор британских портов P&O, ритейлер класса люкс на Мэдисон-авеню Barneys, пакет акций Cirque du Soleil и круизный лайнер Queen Elizabeth II.

«Это фантастическая новость, – комментирует план реструктуризации менеджер глобального банка, работающий в Дубае, – доверие к Дубаю останется под вопросом, поскольку они могли бы решить этот вопрос гораздо лучше, но отношение к кредитованию Ближнего Востока намного улучшится». Облигации Nakheel подорожали после заявления правительства с $0,7 от номинала до $0,92. Дубайский фондовый индекс вырос на 4,3%, а своп «кредит – дефолт» на суверенный долг Дубая снизился на 0,5 процентного пункта.