Лучше переплатить
Дешевые деньги не всегда хорошо, решило руководство «Мечела». Компания не стала пользоваться услугами ВЭБа и заняла $1 млрд в Газпромбанке. Ставка по кредиту в 2,5 раза выше, зато «Мечелу» придется заложить лишь блокирующие пакеты акций двух «дочек»
Дочки» «Мечела» получили в Газпромбанке кредиты на общую сумму в $1 млрд, сообщила горнодобывающая компания. Займы – трехлетние, их привлекли «Якутуголь» и «Южный Кузбасс», уточнил представитель банка. Другие условия сделки представители Газпромбанка и «Мечела» не раскрывают. Источники, близкие к банку и компании, говорят, что ставка составляет 15% годовых. В залог по кредиту банк взял до 25% акций «Якутугля» и «Южного Кузбасса», сказал один из собеседников «Ведомостей».
Представитель ВЭБа от комментариев отказался. Но на прошлой неделе первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что ВЭБ и сам сворачивает программу по рефинансированию зарубежных долгов российских компаний. А чиновник одного из министерств, участвующих в разработке антикризисных мер, знает, что проект Газпромбанка реализуется в рамках программы доведения денег до реального сектора. Недавно банк дал $1,1 млрд Трубной металлургической компании.
«Мечел»
горно-металлургическая КОМПАНИЯ. Акционеры – более 70% акций контролирует гендиректор компании Игорь Зюзин. Финансовые показатели (US GAAP, 9 месяцев 2008 г.): Выручка – $8,58 млрд, чистая прибыль – $1,6 млрд.
«Кредитные линии позволят «Мечелу» урегулировать самые острые вопросы, касающиеся рефинансирования текущей краткосрочной задолженности», – приводятся в пресс-релизе «Мечела» слова вице-президента по финансам Станислава Площенко. Общий долг «Мечела» на конец сентября составлял около $5 млрд. Из них краткосрочный – $2,7 млрд, в том числе $1,5 млрд – бридж-кредит в западных банках на покупку британской Oriel Resources (владеет Тихвинским ферросплавным заводом и месторождениями хрома и никеля в Казахстане). «Мечел» должен вернуть эти деньги в марте.
Изначально «Мечел» планировал рефинансировать долг, взятый на покупку Oriel Resources в ВЭБе. Заявка на $1,5 млрд была подана осенью, а в декабре наблюдательный совет госкорпорации ее одобрил. Сделка с Газпромбанком – альтернатива этому займу, сказали «Ведомостям» два источника, близкие к компании. Правда, новый кредит существенно дороже. ВЭБ выдавал деньги под LIBOR + 5%. Значит, в госкорпорации «Мечел» мог занять всего под 6%, отмечает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Только в следующем году на разнице в ставках компания потеряет около $60 млн, говорит аналитик «Тройки диалог» Сергей Донской. «Мечелу» непросто будет обслуживать долги. Только на выплаты процентов в 2009 г. компании потребуется $620 млн, при том что EBITDA компании в этом году будет на уровне $1 млрд, добавляет Донской.
Правда, ВЭБ давал деньги только на год и просил в залог почти по 100% акций основных «дочек» «Мечела», слышал знакомый владельца компании Игоря Зюзина и говорит источник, близкий к компании. Другой источник, близкий к компании, утверждает, что речь шла о пакетах свыше 50%. Опасения по поводу национализации активов также заставляли думать о том, брать ли деньги в ВЭБе, пусть даже и под более низкую ставку, говорил на днях «Ведомостям» менеджер еще одной компании, обращавшейся за деньгами в госкорпорацию.
Котировки GDR «Мечела» вчера к 21.00 МСК на NYSE взлетели на 28,54% до $5,72 за 1 шт. Капитализация составила $2,33 млрд. Максимальной она была 19 мая 2008 г. – $23,4 млрд.