Новый заем СЗТ

Северо-Западный телеком» (СЗТ) планирует в следующем году занять 4 млрд руб. с помощью биржевых облигаций.

Выпускать такие бумаги могут компании, чьи акции включены в котировальные списки одной из бирж. Биржевые облигации не требуют госрегистрации, а их проспект эмиссии не имеет срока годности.

Компания планирует проводить по выпуску в каждом квартале, сообщила директор по экономике и финансам СЗТ Венера Хуснутдинова. По ее словам, решение о размещении будет приниматься в зависимости от конъюнктуры рынка. «Биржевые облигации привлекают своей оперативностью – эмиссии не нужно регистрировать в ФСФР», – отмечает она.

Привлеченные средства пойдут на рефинансирование долга и финансирование оборотного капитала. Долговая нагрузка СЗТ – около 16 млрд руб. К концу года прогнозируется отношение долга к EBITDA – 1,7, в следующем году этот показатель не должен расти, как и чистый долг, заявляет Хуснутдинова. В 2009 г. СЗТ должен погасить задолженность примерно на 2 млрд руб. Планируется также выпуск обычных облигаций на 3 млрд руб.

Закрытый сейчас рынок облигаций должен открыться в следующем году, тогда инвесторов будут привлекать бумаги с невысоким сроком обращения, например биржевые облигации, говорит аналитик «Тройки диалог» Александр Кудрин.