Потанин нашел «белого рыцаря»
Владимир Потанин придумал, что противопоставить натиску Олега Дерипаски на «Норникель». Вместо слияния с UC Rusal он предлагает объединить «Норникель» с «Газметаллом»
Совет директоров «Норникеля» вчера рассмотрел предложение инвестбанка Dresdner Kleinwort о возможности слияния компании с «Металлоинвестом» (управляет активами «Газметалла») Алишера Усманова, рассказал «Ведомостям» председатель совета, гендиректор «Интерроса» Андрей Клишас. Этот вопрос на рассмотрение совета вынес сам Клишас.
«Мы отправили письмо в «Норникель» на прошлой неделе. Мы искренне считаем, что такое объединение создаст значительную стоимость для акционеров компании», – сказал «Ведомостям» председатель направлений банковского обслуживания и рынков капитала по России Dresdner Kleinwort Игорь Ложевский. От других комментариев он отказался, сославшись на то, что пока инвестбанк официально не является консультантом ни «Норникеля», ни «Газметалла».
«Газметалл»
металлургический холдинг. Владеет Лебединским и Михайловским ГОКами (производят около 40 млн т концентрата в год), «Уральской сталью» и Оскольским электрометаллургическим комбинатом (около 6 млн т стали в год). Владельцы – Алишер Усманов (50%), Василий Анисимов (20%) и фонд Андрея Скоча (30%).
«Норильский никель»
Производит платиноиды, никель, медь и проч.. Выручка – $7,6 млрд (1-е полугодие 2007 г., МСФО). Чистая прибыль – $3,8 млрд. Капитализация – $55,7 млрд. Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров (28,2%), президент «Интерроса» Владимир Потанин (25,3%), из этих пакетов 8,1% контролирует их совместная компания «КМ инвест».
Совет «Норникеля» поручил менеджменту проработать эту идею, отмечает Клишас. «За» проголосовали все присутствовавшие, кроме воздержавшейся Екатерины Сальниковой, представляющей в совете интересы группы «Онэксим» Михаила Прохорова.
Как к ней относится «Интеррос», Клишас не сказал.
Гендиректор «Онэксима» Дмитрий Разумов от комментариев отказался.
Так же поступила Вера Курочкина, представитель UC Rusal, которая хочет объединиться с «Норникелем».
Если решение о сделке с «Газметаллом» будет принято, то было бы логично объединяться на основе «Норникеля» как публичной компании, рассуждает Клишас.
В конце февраля – начале марта UC Rusal должна закрыть сделку по покупке 25% плюс 1 акция «Норникеля» у Михаила Прохорова. Прохоров получит деньги и 11% акций алюминиевого холдинга. Акционеры UC Rusal не скрывают планов по объединению двух компаний. «Вместе мы будем более конкурентоспособны», – объяснял преимущество этой сделки в январе совладелец и председатель совета директоров UC Rusal Виктор Вексельберг.
Потанин на предложение об аналогичной сделке не ответил, уверяют два источника, близких к акционерам UC Rusal.
Вместо этого он позвал в партнеры Усманова, чтобы противостоять Дерипаске и его партнерам, отмечает аналитик «Траста» Александр Якубов.
Представители «Газметалла» от комментариев отказались, связаться с Усмановым не удалось. Его структуры скупают акции «Норникеля», говорит источник в окружении Прохорова.
Любая из сделок была бы выгодна «Норникелю», считает Якубов. Альянс с «Газметаллом» создал бы компанию стоимостью около $70 млрд, в которой акционеры «Газметалла» получили бы около 30%, подсчитал он. Слияние с UC Rusal создало бы холдинг стоимостью более $100 млрд, а комбинация активов UC Rusal и «Норникеля» была бы более выигрышной, полагает он.
Судьба сделки «Газметалла» и «Норникеля» в руках Прохорова или UC Rusal, отмечает аналитик «Уралсиба» Кирилл Чуйко: чтобы сделка состоялась, за нее должны проголосовать владельцы 75% акций «Норникеля». Чуйко не исключает даже объединения всех трех компаний.