Цемент – как нефть

Обычно за гигантские суммы продаются нефтяные месторождения. В июне «Газпром» купил Юдоконский участок за 1,089 млрд руб. при стартовых 30 млн руб. А спустя месяц «Роснефть» в борьбе за Кулиндинский участок подняла на торгах цену до 1,56 млрд руб. при стартовых 130 млн руб.

Но цены на цемент за последние два года выросли в несколько раз, неудивительно, что участники рынка готовы платить серьезные деньги и за сырье для его производства. Рентабельность цементной отрасли по EBITDA достигает 40–50%, отмечает Иванин: «Стоимость участка не так велика по сравнению с получаемыми доходами». Эта сделка может задать новый уровень для российского рынка, полагает вице-президент «Сибирского цемента» Сергей Филенко. Но директор по продажам и маркетингу «Альфа-цемента» (входит в Holcim) Александр Денисов считает, что Lafarge рискнула, заплатив слишком высокую цену: «Промышленные запасы месторождения еще не доказаны». Представитель Югнедр отмечает, что, по предварительным оценкам, ресурсный потенциал участка составляет около 140 млн т цементного мергеля. Если эти прогнозы подтвердятся, то на участке можно построить завод мощностью 2,5 млн т в год, а месторождение эксплуатировать около 30 лет, комментирует один из производителей цемента.

Во вторник состоялись торги по продаже лицензии на добычу цементного мергеля (сырье для производства цемента) на Кульбакинском участке в Ростовской области. Победило в торгах принадлежащее французской Lafarge ОАО «Цемент инвест проект», сообщил «Ведомостям» сотрудник департамента по недропользованию по ЮФО (Югнедра, организатор торгов). Представитель российского подразделения Lafarge Дарья Уланцева подтвердила эту информацию.

«Цемент инвест проект» согласился заплатить за лицензию 701,6 млн руб. при стартовой цене 8 млн руб. Как рассказал один из участников аукциона, всего было сделано 867 шагов, а торги длились два часа. Всего на месторождение претендовали пять компаний. Но три из них, в том числе Щуровский цемзавод и «Вольскцемент» (входят в швейцарский холдинг Holcim), практически не торговались. Основную конкуренцию Lafarge составило ООО «Цемент», входящее в питерский строительный холдинг ЛСР. «Этот аукцион был нам интересен, так как в Ростове хороший рынок сбыта и ежегодно строится около 1 млн кв. м жилья», – вздыхает представитель ЛСР. А источник, близкий к этой компании, объясняет ажиотажный интерес еще и тем, что участок выгодно расположен – недалеко от порта Таганрога и в 15 км от железнодорожной станции Матвеев Курган. Lafarge собирается построить неподалеку от месторождения цементный завод мощностью 1,2–1,8 млн т в год, а инвестиции составят 150 млн евро.

Цена, предложенная Lafarge, – прецедент для отрасли. Обычно цементные месторождения обходились недорого, говорит аналитик «Антанты капитал» Георгий Иванин. В октябре подконтрольная Millhouse компания «Виста про» выиграла аукцион в Ростовской области, заплатив 10 млн руб. за участки, где запасы цементного мергеля составляют 36,8 млн т. А летом «Базэлцемент» выиграл месторождения цементного сырья в Краснодарском крае – Мессажайскую и Отножную площади с ресурсным потенциалом мергелей в 380 млн т, заплатив в общей сложности 84,95 млн руб.