Sky City построят в долг
Совет директоров “Сибакадеминвеста” принял решение о размещении займов в минувший понедельник. Как говорится в официальном отчете компании, первый заем на 1 млрд руб. будет выпущен сроком на три года, второй – на 2 млрд руб. – сроком на шесть лет. Организатором выпуска станет “Тройка Диалог”, а размещаться бумаги будут на Фондовой бирже ММВБ.
В “Сибакадеминвесте” не стали подробно комментировать эти планы, но, как следует из решения совета директоров, средства от займа будут направлены на финансирование крупнейшего проекта компании – конгресс-центра Sky Сity, а также на другие девелоперские программы. Размещение займов может состояться летом-осенью этого года, отметил собеседник.
О строительстве Sky City компания объявила в августе 2006 г. Тогда президент компании Михаил Ненашев отмечал, что конгресс-центр общей площадью 65 000 кв. м общей стоимостью $130 млн будет включать 30-этажный бизнес-центр, в котором разместится офис банка, и 25-этажную пятизвездочную гостиницу на 200 номеров. В инвестиционном меморандуме “Сибакадеминвеста”, выпущенном в конце прошлого года, говорилось, что площадь бизнес-центра составит 24 000 кв. м, а гостиничного комплекса – 18 000 кв. м. В качестве оператора гостиницы рассматривается швейцарская сеть Swissotel, предварительное соглашение с которой уже подписано. Генподрядчиком проекта выступает турецко-бельгийская Kontek-Ilpa, проектированием занималась японская Nikken Sikkei. Завершить строительство центра планируется к 2009 г.
Облигационный заем – один из наиболее дешевых механизмов финансирования, говорит Александр Ташинцев, управляющий фондом “Финам – Облигационный”. В отличие от IPO при их размещении не требуется раскрытия большого объема информации, а стоимость привлечения средств оказывается ниже, чем у банковских кредитов. Кроме того, в данном случае речь идет о долгосрочной задолженности, которая не окажет негативного влияния на финансовое состояние компании. По его словам, сейчас строительный сектор на подъеме и облигации компании получат повышенное внимание инвесторов.
Старший вице-президент компании Jones Lang LaSalle Hotel Марина Усенко говорит, что финансирование девелоперских проектов за счет облигационных займов не распространено на рынке. Применение такой схемы “Сибакадеминвестом” связано с тем, что в регионах банковские займы на крупные проекты значительно дороже, чем сейчас в Москве, считает она.