Morgan Stanley заплатит $19 млн
NYSE наказала Morgan Stanley за то, что перед продажей ценных бумаг банк не рассылал инвесторам проспект эмиссии с указанием всех рисков. Биржа также обвинила Morgan Stanley в многократных нарушениях при раскрытии информации о торговых операциях и в недостаточном внутреннем контроле. Размер штрафа учитывает и то, что Morgan Stanley не смог вовремя решить проблемы, появившиеся ранее. $13 млн банк заплатит за нарушения при рассылке проспектов, в раскрытии информации и отчетности. Остальное – за махинации двух своих сотрудников, из-за которых инвесторы потеряли более $60 млн. Штраф в $19 млн, наложенный на Morgan Stanley, стал рекордным для NYSE: он почти в восемь раз превышает предыдущий максимум, который в 1992 г. заплатил инвестбанк Drexel Burnham Lambert.
Надзорное подразделение NYSE, возглавляемое Ричардом Кетчумом, несколько месяцев вело расследование в отношении Morgan Stanley. В итоге банк согласился выкупить у инвесторов ценные бумаги, которые они приобрели, не получив проспект эмиссии, и возместить им убытки. NYSE отмечает, что во время расследования банк неизменно проявлял готовность к сотрудничеству.
Штраф отражает “пугающее число нарушений в деятельности [Morgan Stanley] и его внутреннем контроле”, – говорит Сьюзан Меррилл, отвечающая за правоприменительную практику в NYSE. Эта мера также свидетельствует о решительности Кетчума восстановить доверие к бирже как регулятору. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обвиняет NYSE в затягивании расследования о махинациях маркет-мейкеров (см. врезку). “Вполне можно говорить о том, что надзор на NYSE становится жестче”, – отмечает Меррилл.
В новой структуре NYSE, созданной для предотвращения конфликтов интересов внутри нее, надзорное подразделение имеет независимый статус, а Кетчум подотчетен непосредственно совету директоров NYSE. Такая структура была придумана Джоном Ридом, председателем совета директоров биржи, который занял этот пост после скандального увольнения в сентябре 2003 г. своего предшественника Ричарда Грассо в связи с беспрецедентно высоким вознаграждением, выплаченным ему NYSE.
По словам Меррилл, NYSE не собирается ограничиваться наказанием одной организации. Биржа уже разослала 25 писем в крупные финансовые компании с запросом относительно возможных проблем с рассылкой проспектов эмиссий. (FT, 13.01.2005, Татьяна Бочкарева)