"Беспроигрышная" инвестиция

Эта статья завершает цикл про инвестиции в вино. В прошлый раз я попытался ответить на вопрос, от каких факторов зависит цена вина и какие именно вина имеет смысл покупать в коллекцию. Осталось выяснить, насколько это выгодно. Здесь существует два подхода.

Если вино покупается для себя, по большому счету не важно, где вы его купили - в Европе, в России, в бутике, на аукционе или в ресторане, ведь при квоте 100 - 200 бутылок на страну (!) рост цен с лихвой перекроет все издержки.

При этом можно сэкономить, приобретая редкое вино - через какое-то время его нельзя будет купить ни за какие деньги. Если период исчезновения вин Бордо, как правило, превышает 30 - 40 лет (сегодня на рынке еще присутствуют великие вина 1982 г.), то, скажем, флагманские вина Бургундии выдающегося 1990 г. уже превратились в раритет. Та же судьба ждет вина многих малых доменов урожая 1999 г. Причем если первые четырех-пяти лет после урожая эти вина дорожают на 10 - 15% в год, то затем происходит скачкообразный рост цен - на 50 - 100% за год, что не удивительно при годовом производстве 500 - 5000 бутылок.

Сложнее обстоит дело при инвестициях с целью дальнейшей перепродажи. Наиболее распространенный инструмент - покупка вин Бордо "ан премьер", т. е. до розлива. Если вы рассчитываете на десятилетия, то, скорее всего, будете в выигрыше. Однако тенденции последнего года показали, что этот рынок перенасыщен и предложение серьезно превышает спрос.

Инвестора, не желающего замораживать деньги на десятилетия, в ближайшие годы могут ждать серьезные разочарования. По другим винным регионам, о которых говорили ранее, - бутиковым хозяйствам Пьемонта, Бургундии, Австралии, Калифорнии - спрос заметно превышает предложение. Но здесь очень важно, где и как покупать.

Лучше всего иметь личные отношения с владельцем винодельни, иначе пригодится приятель-импортер. Не стесняйтесь объяснить, что хотите приобрести вино в качестве инструмента инвестиций, и попросить показать документы о входных ценах. Хотя если вино действительно редкое, то в долгосрочном плане даже наценки бутика или магазина не препятствие. Но надо получить гарантию, что вино имеет потенциал развития 10 - 20 лет с года урожая.

В плане долгосрочных инвестиций сегодня есть смысл покупать вина урожая не ранее 1999 г. Постарайтесь убедиться, что вино правильно хранилось и транспортировалось. В России можно покупать в коллекцию только вина, импортированные компаниями с безупречной профессиональной репутацией. Лично я готов поручиться за три (в алфавитном порядке): "Винариум", "ВХ Импорт - Уайтхолл" и "DP-Трейд", хотя не утверждаю, что ими список исчерпан.

Покупать вина можно и на аукционах. Здесь очень важна фигура главного эксперта аукциона. Если это, скажем, знаменитый основатель Винной академии во Франции Стивен Спурье, консультирующий Christie\'s, тогда беспокоиться не о чем. А вот на заштатном аукционе велик шанс купить вино с сомнительной биографией или перспективой. В России, если не говорить о нескольких кустарных попытках, аукционы пока не проводятся. Если все же услышите о таковых, убедитесь, что эксперт, как минимум, Master of Wine (этого титула удостоились всего несколько сотен специалистов во всем мире).

Коллекцию, купленную для себя, конечно, лучше хранить дома, в специально оборудованном погребе. Если не собираетесь хранить вино более двух-трех лет - сгодится и шкаф для хранения вина. Самый простой монотемпературный шкаф на 150 бутылок стоит от $1100. Что же касается вина, купленного в Европе, - лучше его там и оставить. Почти все негоцианты предоставляют услуги по многолетнему хранению, а французские банки охотно дают кредит под залог подобных коллекций. Только не забудьте застраховать вино.

Редкие вина Австралии и Калифорнии, несмотря на 20% -ную пошлину, в России могут быть намного дешевле, чем в Европе.

При перемещении коллекции через границу в обоих направлениях никаких подводных камней, кроме таможенных пошлин, нет. Если речь не идет о нескольких бутылках, то, учитывая специфические требования к транспортировке, лучше прибегнуть к услугам или хотя бы проконсультироваться в профессиональной виноторговой компании.

Реализовать коллекцию вин можно на аукционах или через специальные компании, работающие с коллекционерами, например Berry Bros. & Rudd. Фактор раритетности резко повышает ликвидность коллекции - конечно, если вино еще живо. А через 5 - 10 лет в России вино, безусловно, может быть востребовано не только аукционами, но и рестораторами.

Так что желаю удачи! Главное - не пасть жертвой заблуждения, что любая покупка бордо "ан премьер" выгодна и что главное - купить вино за границей, и экономия обеспечена. А так, вино не бывает неудачной инвестицией - в отличие от акций его всегда можно выпить и получить удовольствие.

Автор - президент виноторговой компании "Уайтхолл"