Американская "дочка" уходит от Barclays
Американское инвестиционное подразделение Barclays собирается отделяться от британского материнского банка. Сумма сделки, о которой уже ведутся переговоры, может составить более $1 млрд.
Barclays Global Investors - одна из крупнейших в мире инвестиционных фирм. Хотя переговоры пока находятся на ранней стадии, источники в компании сообщают, что руководство рассматривает возможность приобретения контрольного пакета акций.
Barclays PLC приобрел Barclays Global Investors за $440 млн в 1995 г. у совместно владевших им Wells Fargo Bank и Nikko Securities. Тогда под управлением BGI находилось $180 млрд. С тех пор Barclays неоднократно рассматривал возможность продать свою долю в BGI. Основной бизнес Barclays - кредитование, выдача кредитных карт и инвестиционная деятельность. Несмотря на свои размеры (под управлением BGI находятся активы на $770 млрд), BGI остается по преимуществу низкоприбыльным бизнесом, операции которого мало пересекаются с деятельностью Barclays. В прошлом году операционная прибыль BGI составила $100 млн - менее 2% совокупной прибыли Barclays.
Представитель BGI назвал информацию о начавшихся переговорах "слухами и спекуляциями, которые циркулируют уже не первый год". Если сделка в самом деле состоится, это будет крупнейшее отделение инвестиционного подразделения в банковском секторе за последние годы. В конце 1990-х гг. финансовые институты развивались в противоположном направлении - приобретали инвестиционные фирмы с целью получения стабильных доходов, которые удачно дополняли баланс их более циклического финансового бизнеса. Возможно, нынешние "слухи" свидетельствуют о смене тенденции: кризис на фондовом рынке 2000 - 2001 гг. осложнил существование инвестиционного бизнеса. Многие банки и брокерские компании обнаружили, что инвестиционными фирмами трудно руководить: материнские компании выделяют большие деньги, чтобы удержать талантливых менеджеров, которые все равно порываются уйти, чтобы организовать собственные фирмы. По словам осведомленного источника в банке, изыскать средства для осуществления этой сделки может оказаться делом нелегким. Barclays может потребовать за BGI более $1 млрд. При этом не исключено, что Barclays оставит себе долю в BGI. Другая вероятность - участие в покупке нескольких инвесторов.
Возможно, руководству BGI придется привлечь внешнего инвестора, такого как частная инвестиционная компания Hellman & Friedman (Сан-Франциско). У нее уже есть опыт финансирования множества инвестиционных фирм, отделяющихся от материнских финансовых институтов. Скорее всего, в случае своего участия Hellman & Friedman приобретет лишь часть BGI. (WSJ)