Денег, вложенных в бизнес родственников, можно и не дождаться

Осенью 2006 г. братья Кортни и Картер Реумы заняли у родственников примерно $125 000, чтобы запустить в Лос-Анджелесе VeeV Spirits, новый бренд алкогольных напитков. Братья планировали вернуть беспроцентный кредит в течение девяти месяцев, но не выплатили до сих пор.

«Начался экономический спад, и выплаты неизбежно замедлились», – говорит Кортни Реум и добавляет, что он и его брат, оба бывшие инвестиционные банкиры, надеются вернуть родственникам деньги к началу 2012 г.

Нет других источников

Открывая свое дело, предприниматели часто обращаются за помощью к родне, исчерпав другие источники – кредитные карты и личные сбережения и не имея возможности подать заявку на банковский кредит, обратиться к инвестору-«ангелу» или в фонд венчурного капитала.

Но, как это обычно бывает с финансированием любой начинающей компании, такие кредиты рискованны и недавние данные показывают, что друзья и родственники стали менее охотно делать ставки на своих ближних из-за сложной экономической ситуации, говорит Джон Палиа, преподаватель финансов Университета Пеппердайна (США, Калифорния). Палиа также полагает, что некоторые предприниматели не просят родственников или друзей о поддержке, беспокоясь об их финансовом положении.

Тревор Макдермид рассказывает, что неохотно взял взаймы у отца $5000 на расширение своей компании Underground Signs, занимающейся производством и розничной торговлей, которую он открыл в прошлом году в Бруклине, Нью-Йорк. «Мне кажется, что я залез в отложенное на черный день, – огорчается он. – Если бы у него сломалась машина или протекла крыша в доме, он воспользовался бы этими деньгами». Макдермид говорит, что не знает, когда сможет вернуть отцу беспроцентный кредит, так как все еще работает с очень маленькой маржей. «Я вкладываю в дело все заработанное», – разводит руками он.

То, что можно потерять

Специалисты обычно советуют предпринимателям просить у близких сумму, которую они могут позволить себе потерять, и в кризис этот совет актуален как никогда.

«Большинство начинающих компаний никогда не добиваются успеха, такова реальность», – говорит Уильям Байгрейв, профессор предпринимательства Колледжа Бабсона, один из авторов исследования ожиданий и мотивов неофициальных инвесторов (родственников, друзей и посторонних людей) начинающих компаний, проводившегося в 2010 г.

Результаты исследования показывают, что около половины подобных инвесторов ожидают получить прибыль на свои вложения, а другая половина готова потерять эти деньги частично или полностью. «Чем ближе отношения предпринимателя и инвестора, тем ниже ожидания» – таков вывод его исследования.

Когда Трейси Фрост Ренски в 2005 г. открыла компанию Citibabes, частный семейный клуб, она четко объяснила друзьям и родственникам, что не может гарантировать, что их вложения окупятся. «Нужно рассказывать людям о профиле риска компании, – объясняет она. – Я не брала денег у людей, которые не понимали, на что идут». Все же один из ее инвесторов вскоре после начала кризиса попросил вернуть деньги, но ей пришлось отказать ему.

Фрост Ренски рассказывает, что первые ее инвесторы предпочитали инвестировать в капитал компании, а не давать взаймы. Но друзья и родственники, согласившиеся поддержать ее компанию в последующие годы, предпочли давать ей кредиты под проценты.

«Теперь люди не просто вкладывают деньги в твой бизнес с надеждой, что когда-нибудь ты выплатишь им дивиденды или продашь компанию, – рассказывает она. – Они говорят: «Мне нужна прибыль с этих денег».

Не питать иллюзий

Боб Реум, отец основателей VeeV Spirits, говорит, что никогда не питал иллюзий относительно рисков, которые берут на себя его сыновья, и ни о чем не сожалеет.

«Я отнесся к этой инвестиции как к инвестиции в обычную начинающую компанию, – рассуждает он. – Можно легко потерять все». Реум-старший по-прежнему верит в бизнес сыновей, но скорого возврата инвестиций не ждет: «Мои инвестиции всегда были долгосрочными».