Проводили декабрь

Вчера участники торгов на срочном рынке РТС Forts наторговали фьючерсами и опционами на рекордные $5,2 млрд (126,7 млрд руб.), причем уровень среднедневного оборота – $2,7 млрд – был достигнут уже к полудню.

До этого максимум был установлен 16 ноября – $4,5 млрд (109,2 млрд руб.). Но если при прошлых рекордах большой объем приходился на внесистемные сделки без увеличения открытых позиций, то вчера объемы торгов были реальные, отмечают трейдеры.

Львиная доля объема торгов пришлась на фьючерсы на индекс РТС и опционы на них – 53,2 млрд руб. (это тоже рекордный показатель) и 50 млрд руб. «Мы видим увеличение объемов в индексных инструментах, с помощью которых участники реализовывают инвестиционные стратегии в условиях неустойчивой рыночной конъюнктуры», – говорит предправления РТС Роман Горюнов.

14 декабря – последний день обращения декабрьских фьючерсов и опционов на индекс РТС, рассказывает директор управления структурных продуктов «Ренессанс капитала» Роман Сарычев: участники рынка активно управляли своими позициями, пролонгируя декабрьские позиции в мартовские контракты, и оптимизировали расчеты при поставке базовых активов в понедельник.

Подобные движения наблюдаются на рынке каждые три месяца – перед датами исполнения контрактов, отмечает управляющий активами «Финама» Николай Солабуто.

Forts развивается очень быстрыми темпами, но вчерашний рекорд связан исключительно со скорым истечением декабрьских инструментов, считает Сарычев.

Объем торгов акциями на фондовой бирже ММВБ вчера составил $3,2 млрд (78,5 млрд руб.).

В развитых экономиках рынок деривативов давно уже превосходит по объемам торгов рынок базового актива, российский рынок тоже приближается к такой картине и конец 2007 г. стал переломным в этой тенденции, отмечает гендиректор агентства Derivative Expert Ефимчук.